金票据的风控模式.pdf

金砖财行● 金票据 票据质押融资项目 风控模式 二0一五年八月 一、“金票据”产品定义 “金票据”是金砖财行旗下以票据质押为主要担保方式的品牌 系列产品。 投资用户经过金砖财行的推荐，将资金出借给有良好实体经营、 与合理借款需求的企业，获得7-13.5%预期年化收益。借款人将持 有的票据作为质押担保。而票据的承兑付款人往往是银行或国有企 业，有较强的还款能力，较大程度保障投资资金安全。 票据作为一种权利凭证，具有账期期限短、流通性佳、处置变 现能力强等优势。 以下为简略的关系图： 银行 国有企业 （第二还款来源） （第二还款来源） 借款人 （第一还款来源） 兑付 兑付 还款 出借 投资人 二、“金票据”之票据介绍 广义上的票据是指商业上具有财产价值、体现民事权利的凭证， 如股票、国库券、企业债券、提单等。 狭义上的票据则仅指 《票据法》上规定的，由出票人签发的、 承诺自己或委托第三人于一定日期内无条件向收款人支付一定金额 的、可以流通转让的有价证券。一般情况下所称票据即指狭义的票 据概念，具体包括汇票、本票、支票三种类型。 本说明书所介绍的票据质押融资项目仅指 《票据法》上的商业 汇票，包括商业承兑汇票（简称“商票”）和银行承兑汇票（简称 “银票”）。 1、商业汇票的定义 商业汇票是出票人签发的，委托付款人在指定日期无条件支付 确定的金额给收款人或者持票人的票据。 2、商业汇票的种类 商业汇票按承兑人不同，可以分为商业承兑汇票和银行承兑汇 票。 商业承兑汇票由银行以外的企业或经济组织作为承兑人，银行 承兑汇票是由银行作为承兑人。 商业汇票 商业承兑汇票 银行承兑汇票 3、商业汇票的具体交易背景 银行承兑汇票——交易双方签订购销合同，约定购货方可延期付 款，并以银行承兑汇票支付货款。银行承兑汇票以承兑银行为付款 人，是一种银行信用为基础的支付工具，因此具有较高的信用度， 容易被销货方所接受。对于购货方而言，使用银行承兑汇票无须付 现，即完成了货款的支付，等于从承兑银行获得了一笔成本较低的 资金，这也就是银行承兑汇票的融资功能；对销货方而言，在银行 承兑汇票到期前，也可通过向融资机构申请贴现的方式获得资金。 商业承兑汇票——交易双方签订购销合同，约定购货方以商业承 兑汇票支付货款。当商品交易成功后，购货人因资金短缺或资金管 理需求，可签发商业汇票，交由付款人承兑，而后将承兑后的商业 汇票用于支付货款。商业承兑汇票以承兑人为付款人，是一种以商 业信用为基础的支付工具。对于购货方而言，使用商业承兑汇票无 须付现，即完成了货款的支付，等于从承兑人处获得了一笔成本较 低的资金，这也就是商业承兑汇票的融资功能；对销货方而言，在 商业承兑汇票到期前，也可通过向融资机构申请贴现获得资金。 4、商业汇票的特点 第一，必须基于真实合法的商品交易。商业汇票的适用范围相 对较窄，各企业、事业单位之间只有根据购销合同进行合法的商品 交易，才能签发商业汇票。除商品交易以外，其他方面的结算，如 劳务报酬、债务清偿、资金借贷等不可采用商业汇票结算方式。 第二，使用主体少与合法。商业汇票的使用对象相对较少。商 业汇票的使用对象是在银行开立账户的法人或者其他组织。使用商 业汇票的收款人、付款人以及背书人、被背书人等必须同时具备两 个条件：一是在银行开立账户，二是具有法人资格。个体工商户、 农村承包户、个人、法人的附属单位等不具有法人资格的单位或个 人以及虽具