2015中级会计职称财务管理答疑精选.docxVIP

/ 2015中级会计职称财务管理答疑精选（五） 目录 银行借款的例行性保护条款 责任成本管理 金融市场 财务风险跟资本成本的区别 股票股利两种发放形式 企业现金持有量 股票分割法 银行借款的例行性保护条款 编制现金预算和预计资产负债表的依据 股票股利的发放 公司股票回购动机 债券计算题 股利分配政策 一、银行借款的例行性保护条款 　　【原题】：多项选择题 　　下列属于银行借款的例行性保护条款的有（ ）。 　　A.企业定期向贷款机构报送财务报表 　　B.禁止企业贴现应收票据或转让应收账款 　　C.禁止以资产作其他承诺的担保或抵押 　　D.对企业流动资金保持量的规定 　　正确答案：ABC 　　知识点：银行借款 　　答案解析： 　　银行借款的例行性保护条款有：主要包括：（1）定期向提供贷款的金额机构提交公司财务报表，以使债权人随时掌握公司的财务状况和经营成果；（2）保持存货储备量，不准在正常情况下出售较多的非产成品存货，以保持企业正常生产经营能力；（3）及时清偿债务，包括到期清偿应缴纳税金和其他债务，以防被罚款而造成不必要的现金流失；（4）不准以资产作其他承诺的担保或抵押；（5）不准贴现应收票据或出售应收账款，以避免或有负债等。因此，选项A、B、C是正确的。 　　【学员提问】 　　上题答案中明确，银行借款的例行性保护条款有：主要包括：（1）定期向提供贷款的金额机构提交公司财务报表，以使债权人随时掌握公司的财务状况和经营成果；（2）保持存货储备量，不准在正常情况下出售较多的非产成品存货，以保持企业正常生产经营能力；（3）及时清偿债务，包括到期清偿应缴纳税金和其他债务，以防被罚款而造成不必要的现金流失；（4）不准以资产作其他承诺的担保或抵押；（5）不准贴现应收票据或出售应收账款，以避免或有负债等。请老师解答难点：不准贴现应收票据：假如A公司在银行有贷款业务，A公司收到客户的应收银兑汇票，而A公司的供应商不接受银兑票据的账期，要求A公司必须付现金，才能供货，A公司的银竞兑汇票难道不能去银行贴现嘛。实际工作上，银行是允许有贷款业务的企业银兑汇票贴现的啊，请老师解答？为什么说不准贴现应收票据和出售应收账款，以避免或有负债。老师解释或有负债，在此处为什么会增加或有负债？谢谢老师！ 　　【东奥老师回答】 　　尊敬的学员，您好： 　　不准贴现应收票据或出售应收账款，以避免或有负债等。 　　这类主要是所有权没有转移的情况，有追索权的，比如我们去贴现，先获得现金，而到期银行应收票据和应收账款没有收到，那么我们就是要支付的，也就是产生或有负债的。 　　再理解一下。 　　祝您学习愉快！ 　　【学员追问】 　　下列属于银行借款的例行性保护条款的有（ ）。 　　A.企业定期向贷款机构报送财务报表 　　B.禁止企业贴现应收票据或转让应收账款 　　C.禁止以资产作其他承诺的担保或抵押 　　D.对企业流动资金保持量的规定 　　正确答案是ABC 　　请问老师，感觉B是错的，因为实际工作银行借款的例行性保护条款并不（B）禁止企业贴现应收票据，公司收到银行汇票还是可以去银行贴现，那怎么理解啊？ 　　还有请教一个问题： 　　下列各项中，属于认股权证筹资特点的有（） 　　A.认股权证是一种融资促进工具 　　B.认股权证是一种高风险融资工具 　　C.有助于改善上市公司的治理结构 　　D.有利于推进上市公司的股权激励机制 　　正确答案：ACD 　　请问老师B认股权证是一种高风险融资工具，是错，是因为认股权证投资者可以自由选择到期是否购进，因具有选择权，所以不存在高风险嘛？ 　　【东奥老师回答】 　　尊敬的学员，您好： 　　1.应收票据贴现是指企业以未到期应收票据向银行融通资金，这种行为是在大部分借款合同中经常出现的，因为未到期应收票据贴现，会导致企业的资产变现并被使用，从而导致资产减少，那么银行可以收回资金的保障就会减少，所以大部分借款合同对其会有所规定，但不是绝对的，实际生活中可能部分合同是没有该规定的，但是两者并不冲突； 2.认股权证是一种融资促进工具，所以选项B错误，理解一下！ 二、责任成本管理 　　【原题】：判断题 　　利润中心对成本的控制是联系着收入进行的，它强调绝对成本的节约。 （ ） 　　正确答案：错 　　知识点：责任成本管理 　　答案解析： 　　利润中心是指既对成本负责又对收入和利润负责的责任中心，它不仅要绝对地降低成本，而且更要寻求收入的增长，并使之超过成本的增长。换言之，利润中心对成本的控制是联系着收入进行的，它强调相对成本的节约。 　　【学员提问】 　　利润中心是指既对成本负责又对收入和利润负责的责任中心，它不仅要绝对地降低成本，而且更要寻求收入的增长，并使之超过成本的增长。换言之，利润中心对成本