独立董事对会计信息质量的影响.doc

毕业论文开题报告 题 目 我国独立董事制度对会计信息质量的影响研究 学 院 专 业 姓 名 班 级 学 号 指导教师 一．国内外研究概况、选题的理论意义或应用前景 （一）国外研究概况 独立董事制度首创于美国。20世纪70年代“水门事件”以后，许多著名公司的董事卷入行贿丑闻，更加剧了公众对公司管理层的不信任感，纷纷要求改革公司治理结构。这促使美国证监会要求所有上市公司设立由独立董事组成的审计委员会，以审查公司的财务报告、控制公司内部的违法行为。1976年美国证监会批准了一条新的法例，要求国内每家上市公司在不迟于1978年6月30日以前设立并维持一个专门的独立董事组成的审计委员会。这些独立董事不得与管理层有任何影响其作为委员会成员的独立判断的关系。由此独立董事制度逐步发展成为英美公司治理结构的重要组成部分。 20世纪90年代，《密歇根州公司法》在美国各州公司立法中率先采纳了独立董事制度（第450条），该法不仅规定了独立董事的标准，并且同时规定了独立董事的任命方法以及独立董事所拥有的特殊权利。据科恩—费瑞国际公司2000年5月份发布的研究报告显示，美国公司1000强中，董事会的年均规模为11人，其中内部董事2人，占18.2%，独立董事9人，占81.1%。另外，据经合组织(OECO)的1999年世界主要企业统计指标的国际比较报告，各国独立董事占董事会成员的比例为：英国34%，法国29%，美国62%。独立董事制度的迅速发展，被誉为独立董事制度革命。 独立董事制度逐渐被多国引入公司治理结构。1992年英国凯德伯瑞委员会提出独立董事制度，随后包括加拿大、澳大利亚、南非等其他英美法系国家也结合自身实际情况移植了独立董事制度。1993年，中国香港也引进了独立董事制度。另外，一些大陆法系国家也在公司制度改革中大胆引进了独立董事制度，包括韩国、日本、法国。 国外较早运用独立董事制度，因此，国外关于独立董事制度对会计信息质量的研究较为成熟。 Fama、Jensen（1983）研究表明，非执行董事并没有提高上市公司的会计信息质量，对财务报告造假和舞弊现象并没有明显帮助。 Beasley（1999）曾经用线性回归实证分析方法研究财务报告舞弊的影响因素，认为，没有舞弊行为的上市公司独立董事所占比例大、任期长能有效降低财务报告舞弊发生的可能性。 Lipton、Lorsch（2001）对上市公司的独立董事是否亲自参加会议与财务报告舞弊现象进行分析,研究结果表明，独立董事亲自参加董事会会议次数越多能有效减少财务舞弊现象。 国内研究概况 我国独立董事制度最早是在海外上市公司设立的。1993年青岛啤酒在香港上市，于是聘请了两名独立董事，这是我国第一家设立独立董事的境内上市公司。随着我国经济发展，上市公司财务舞弊事件频繁发生，引起了社会公众的广泛关注，引入具有监督作用的独立董事制度势在必行。2001年，中国证监会发布了《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》，要求凡是在中国境内上市的公司均需按照有关要求聘任独立董事。且在2002年6月30日前，董事会成员中至少要包括2名独立董事；2003年6月30日前，上市公司董事会成员中至少要包括1/3独立董事。至此，独立董事制度正式进入我国上市公司的治理结构规划中。2005年新《公司法》第123条规定“上市公司设立独立董事，具体办法由国务院规定。”这项授权性规定为独立董事制度的建立提供了关键的法律依据。独立董事制度正式获得了我国《公司法》的认可。 经过了十几年的发展，我国独立董事制度取得了一定的进展，但同时也存在许多问题，如法律法规不健全、独立董事不独立、独立董事监督力不足等，尤其是独立董事制度的监督、对会计信息披露质量的影响是否保护了中小投资者的利益。很多人开始思考这项制度的合理性以及如何使这项制度更加融入我国公司治理结构，发挥更佳作用。我国众多学者对独立董事制度进行了详尽的研究分析，对影响独立董事发挥效用的多方面着手，得出了许多不同的结论，理论的发展也使得我国独立董事制度的实行有了强有力的保障。 薛祖云、黄彤（2004）对出具了非标准无保留审计意见的公司做研究，结果发现，上市公司独立董事在对提高会计信息质量上有很大帮助，独立董事能较好地履行其所赋予的职责。 杨忠莲、殷姿（2006）通过财务舞弊案例对独立董事的监管效果进行研究，结果表明，独立董事能一定程度上减少财务造假和舞弊案件。 毛志宏、白冬冬、李何（2006）运用问卷调查方式分析了董事薪酬和独立董事离职原因，发现他们辞职的原因很大程度是因为只有报酬而没有相关津贴。 王怀明、张惠（2008）对2007年度在深圳证券交易所上市的公司进行研究，发现，独立董事薪酬和会计信息质