京都金融通讯2013年12月刊(互联网金融专刊).pdf

京都金融通讯 （2013 年 12 月） 互联网金融专刊 京都律师事务所    京都金融通讯 目录 第一部分 金融资讯 ▷互联网金融发展迅猛 1  ▷P2P 网络贷款冰火两重天 1  ▷第三方支付仍高速发展 1  ▷众筹模式后期发力 2  ▷电商小贷日渐成熟 2  ▷虚拟货币风险较大 2  ▷金融网销爆发式增长 3 第二部分 政策法规速递 ▷中央法律法规及政策 4  ▷第三方支付 5  ▷电子商务 6  ▷P2P 网络借贷 8  ▷虚拟货币 9 第三部分 金融评论 ▷ 《关于防范比特币风险的通知》若干问题探讨 10  ▷P2P 网贷的法律风险及防范对策 14  ▷阿里小贷互联网信贷资产证券化的法律思考 19     京都金融通讯 1 金融资讯 ▷互联网金融发展迅猛 近年，互联网金融发展迅猛，引起广泛关注。互联网金融的发展，激发传统金 融业加速了互联网化进程，也促使互联网企业不断在金融领域寻找突破口。互联网 金融未来的发展前景非常广阔，这将导致更加彻底的金融“脱媒”现象，即企业从 向银行获取贷款转向通过资本市场直接融资，居民从将存款放在银行转向通过共同 基金实现理财。 2012 年三季末网银注册用户数达 4.89 亿，这一数据相当于美国总人口的 1.58 倍；网上银行累计交易金额已突破 900 万亿元，相当于我国国内生产总值（GDP ） 的 17 倍。互联网对金融业的发展发挥着助推作用。 金融与互联网的融合正呈现互联网企业、商业银行相互靠拢的态势。据悉，商 业银行、证券公司、第三方支付公司、个人对个人（P2P ）网络贷款公司已相继启动 互联网金融战略，意图瓜分这一蛋糕。 ▷P2P 网络贷款冰火两重天 近期，有关 P2P 网贷逾期、平台挤兑和倒闭、平台负责人跑路和被拘留、投资 人血本无归的负面新闻不绝于耳，以至于火爆的 P2P 网贷增长速度明显放缓。截至 目前，国内已有19 家网贷平台出现逾期提现，5 家平台出现负责人跑路情况，P2P 网贷遭遇第一波倒闭潮。 但另一方面 P2P 网贷行业利率下降，成交额累创新高。截至2013 年 7 月份，全 国发生交易额的P2P 网贷平台共236 家，交易额 67.88 亿元。其中，201 家平台纳入 中国P2P 网贷指数统计，交易额63.68 亿元；属于被观察平台的共 35 家，交易额4.2 亿元。到 10 月份诞生了成交量破百亿的历史记录，以银行为代表的传统金融企业继 续加速布局 P2P 网贷。 专家认为 P2P 行业正处于整合期，即将进入泡沫化阶段。 ▷第三方支付仍高速发展 2013 年 3 季度中国第三方支付市场移动支付（不包含短信支付）交易额规模达 到 3343 亿，与 2 季度相比增长 173.1%，业务增速明显。移动支付市场成为互联网 巨头布局重点，百度、新浪纷纷推出移动支付业务，支付宝研发的新版手机钱包以 及微信支付都把交易应用场景移植到钱包内，打造开放平台，未来移动钱包将成为 个人金融的重要入口，这也是各家支付公司布局移动支付业务的重要原因。目前市 2 京都金融通讯 场格局基本保持稳定，支付宝、拉卡拉、财付通分别以 64.4% ，24.2%和 4.1%位居 市场前三位，共占据了 92.7%的市场份额。 ▷众筹模式后期发力 众筹一词译自英语 Crowdfunding ，即大众筹资，是指用捐赠资助或是预购产品 的形式，向网友在线募集项目资金。这一模式的创造者是美国的众筹网站 Kickstarter 。 2011 年 7 月，众筹模式来到中国，国内第一家众筹网站——点名时间正式上线。此 后，包括追梦网、淘梦网、乐童音乐、众筹网等在内的一批同类网站先后成立。这 些网站旨在利用互联网和 SNS 传播的特性，让小企业、艺术家或个人对公众展示它 们的产