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中国II,III类基础油 未来市场格局的探讨 吴汉陵/ 董事长 海南汉地阳光石油化工有限公司 2011.9 2011年是不平凡的一年，中海油惠州40万吨/年的基础油加氢 装置及海南汉地阳光30万吨/年的特种油品装置的开工投产，为我 国二类基础油的供应输送了新鲜的血液，也为我国自主生产加氢 油品带来了新的生机，这也是民族工业发展的骄傲。 同时，2011年也是复杂的一年，全球的经济复苏步伐继续缓 慢，国际原油价格也是宽幅震荡，而中国的基础油市场经历了从 供不应求到供大于求的转变，由于过去一年的过剩生产，市场需 求经历了由旺到疲的过程，价格也如同过山车一样大起大落。作 为炼厂、行业链的上游企业，我们也由此体会到了其中的艰辛和 不足；下游的调和企业，也备受高油价的煎熬。由此我们意识到， 在这商品同质化的时代，只有更好的服务，更强的实力，才能越 做越好。 一、国内基础油市场的现状 目前，我国经济高速发展，对基础油的需求越来越多元化、技术化、 高档化，而国内炼油技术发展缓慢，不能满足国内经济发展的需求，增加 基础油的产量，尤其是高档油品的产量，也就成了当务之急。就目前来看， 一类基础油使用最多、最广泛，国内炼厂也主要以生产一类油和非标油为 主，比如大连的150SN，400SN ，克拉玛依的150BS，独山子的32#，100#， 茂名的150SN，350SN，抚顺的150SN，350N等产品，对市场供应非常充 足，且下游客户成熟，需求基本稳定，但是随着柴油需求的增长，汽油需 求的下降，而一类油、非标油和柴油的原料都是减压蜡油，因此随着柴油 需求的上升，可供一类油的原料将下降，对一类油的生产压力很大。未来 几年，是二、三类油取代一类油的过程，而国内三类油市场还是严重依赖 国外进口。二类基础油方面，之前国产资源不足，进口资源占有很大市场， 但是随着基础油加氢装置的增加以及技术的日益成熟，国内市场的影响力 会越来越高。 这是一次机遇，也是一次挑战！目前，国内二类基础油的供应量日益增加， 市场已渐渐明晰：东北市场以中石油大庆炼化为主，中石化上海高桥，中 海油惠州，海南汉地阳光是华东和华南市场的主要渠道，产品大都以低粘 度的70N，150N为主，台湾台塑集团，新加坡美孚，韩国GS 以及双龙公司 每年也有几十万吨资源进入国内市场，尤其是100N，220N，250N及500N， 都是国内比较紧缺的货源，对市场的供应和价格影响较大。各方竞争也是 日渐强烈。今后几年，燕山石化、大连石化、茂名石化的润滑油加氢装置 将相继建设投产，我们汉地阳光的150万吨/年加氢特种油品项目也已完成 各种评审，现已开工建设，预计于2013年建成投产。届时，国内二、三 类油年产量将达到325万吨左右，对比现在的国内产量将翻一番；加上国 外炼厂的扩能，也会有大量二、三类资源的进口，必将会对市场的格局造 成重大改变，尤其是对下游企业的需求、采购以及生产成本也会有重大影 响。由此，市场竞争也将更加激烈！ 二、未来市场的前景 虽然竞争激烈，风险增大，但是我们也应乐观的看到，国内二、三 类油市场的发展潜力还是巨大的。首先，两大集团对基础油控制严格，原 则上不主张对非系统内润滑油加工企业销售基础油，每月外销计划很少， 这就加剧了进口基础油的热销，占有了国内相当一部分市场，所以，这一 部分市场的缺口，也就是未来国内资源发展的空间；其次，随着石油资源 的不断开采，环保法规的日益严格，燃料生产的经济型，供应生产一类油 的资源将越来越少，预计至2015年，全球将关闭750万-1050万吨/年的一 类基础油装置，这些减少的产能将由二类油、三类油去填补；第三，未来 国内炼厂大量加氢装置开工，可供于生产二、三类油的加裂尾油将不断增 多，生产成本也逐渐降低，且二类油加工收率高（90% 以上），附产品少， 没有减值。 三、国产资源较进口资源的优势 相比进口资源，国内炼厂的供应具有很大优势： （1）价格。由于之前市场被进口资源垄断，价格高，所以可 供国内炼厂调价的空间很多；其他市场（比如欧美及东南亚市场） 销路旺盛，进口资源转销，价格降幅不大；国内资源没有边防费、 报关代理费、仓储费等费用的开支，