外汇20110314.ppt

外汇 什么是外汇？它有什么特点？ 1）外汇是指外国货币或以外国货币表示的能用来清算国际收支差额的资产。目前，由于人民币还不是自由兑换货币，在我国，外汇投资主要是指不同外汇品种之间的兑换。 2）外汇必须是以外国货币来表示，在国外必须能得到偿付，必须是可自由兑换货币。 几个常用国家货币的符合和代码 货币名称 标准货币代码 货币符号 人民币 CNY RMB￥ 美元 USD US＄/＄ 英镑 GBP ￡ 港币 HKD HK＄ 欧元 EUR（Euro） € 日元 JPY J￥ 各币种特点 USD （外汇储备中占比60%以上） EUR（欧元占美元指数50%以上） JPY（日央是世界上最经济干预汇率的央行） GBP（最值钱的货币，伦敦为最早交易中心） CHF （避险货币，是安全货币，政策中立和不结盟） AUD（商品货币：高利率，出口占比） CAD（美元集团货币/自由贸易区协定国，商品货币） 政治经济军事实力强大，美国国内经状况及政策决策对汇市产生重大影响。美元在世界范围内流通广泛。 美强劲对手，比重和交易量大，稳定。领头羊作用。欧元区政治结构相对分散，政策干预不及美国。 出口国，日央常干预汇率较低，保持出口竞争力，受政策波动大，短线操作难。经济大国，政治上听命美国。 欧系货币与欧元区经济政治密切相关。欧盟方面经济政治变动对英镑影响颇大。 欧系货币，平时基本跟随欧元走势。小国，政府对金融外汇采取保护政策，吸引大量外汇涌入，稳健度受欢迎。 在煤，铁矿，铜铝羊毛，棉纺品占优势。近几年澳元与黄金，石油价成正比特征较明显。 对美依存度高，80%出口至美。唯一石油出口国，石油涨利好加元。出口价上升。 外汇市场 外汇市场是指由银行等金融机构、自由交易商、大型跨国企业参与的，通过中介机构或电讯系统联结的，以各种货币为买卖对象的交易市场。它可以是有形的（交易所），也可以是无形的（如通过电讯系统交易的银行间外汇交易）。 其特点： ①全球最大资本市场，日交易量2-3万亿美元。 ②从全球范围来看，外汇市场是一个24小时全天侯运行的统一国际外汇市场。 ③公开、公正、公平的特点。 外汇市场主要参与者 商业银行和非银行金融机构 外汇经纪人 零散客户 中央银行  全球主要外汇市场交易时间表 (银行根据国际外汇市场实时行情报价) 地区 城市 开市时间 收市时间 大洋洲 悉尼 7：00 15：00 亚洲 东京 8：00 16：00 香港 9：00 17：00 新加坡 9：00 17：00 巴林 14：00 22：00 欧洲 法兰克福 16：00 0：00 苏黎世 16：00 0：00 巴黎 17：00 1：00 伦敦 18：00 2：00 北美洲 纽约 20：00 4：00 洛杉矶 21：00 5：00 　　　　 全球最大外汇市场：纽约 交易最活跃、交易额最大的市场为欧美市场，一般来说在北京时间16:00-02:00为主流市场。 其中20:00-24:00为交易密集时间段，也是国内交易最活跃的时间段。 汇率（Foreign Exchange Rate） 指不同货币之间兑换的比率或比价，换句话说，就是用 一种货币表示的另一种货币的价格。 CNY 1=USD0.13 美元表示人民币的价格 CNY 1=JPY15 日元表示人民币的价格 两种表达式实质上是一回事，是可以互相转化的。那么一个国家的外汇牌价到底应该采取哪种表达呢 汇率的标价方法 1、直接标价法（Direct Quotation） 它是指以一定单位（1或100、10000等）的外国货币作为标准，折成若干数量的本国货币来表示汇率的方法。 也就是说，以本国货币表示外国货币的价格。目前世界上大多数国家包括我国都采用直接标价法，除英国、美国和欧元区。 HKD100=CNY100.83 (港元-人民币） USD100= CNY783.77（美元—人民币） 例如中国银行2008年2月25日的外汇牌价如下： HKD100=CNY91.44 USD100= CNY712.87 EUR100= CNY1054.89 JPY100= CNY 6.6307 GBP100= CNY1399.55 中国银行2006年12月10日的外汇牌价： HKD100=CNY100.83 USD100= CNY783.77 EUR100= CNY1032.23 J