金融机构风险分析.pdf

海南发展银行的关闭 一 案例 1998 年6 月21 日，中国人民银行发表公告，关闭刚刚诞生2 年 10 个月 的海南发展银行。这是新中国金融史上第一次由于支付危机而关闭一家有省政府 背景的商业银行。海南发展银行成立于 1995 年8 月，是海南省唯一一家具有独 立法人地位的股份制商业银行，其总行设在海南省海口市，并在其他省市设有少 量分支机构。它是在先后合并原海南省5 家信托投资公司和28 家信用社的基础 上建立和壮大的。成立时的总股本为 16.77 亿元，海南省政府以出资3.2 亿元成 为其最大股东。关闭前有员工2800 余人,资产规模达 160 多亿元。 海南发展银行从开业之日起就步履维艰，不良资产比例大，资本金不足， 支付困难，信誉差。1997 年底按照省政府意图海南发展银行兼并28 家有问题的 信用社之后，公众逐渐意识到问题的严重性，开始出现挤兑行为。随后几个月的 挤兑行为耗尽了海南发展银行的准备金，而其贷款又无法收回。为保护海南发展 银行，国家曾紧急调了34 亿元资金救助，但只是杯水车薪。为控制局面，防止 风险漫延，国务院和中国人民银行当机立断，宣布 1998 年6 月21 日关闭海南发 展银行。同时宣布从关闭之日起至正式解散之日前，由中国工商银行托管海南发 展银行的全部资产负债，其中包括接收并行使原海南发展银行的行政领导权、业 务管理权及财务收支审批权；承接原海南发展银行的全部资产负债，停止海南发 展银行新的经营活动；配合有关部门施实清理清偿计划。对于海南发展银行的存 款，则采取自然人和法人分别对待的办法，自然人存款即居民储蓄一律由工行兑 付，而法人债权进行登记，将海南发展银行全部资产负债清算完毕以后，按折扣 率进行兑付。6 月 30 日，在原海南发展银行各网点开始了原海南发展银行存款 的兑付业务，由于公众对中国工商银行的信用，兑付业务开始后并没有造成大量 挤兑，大部分储户只是把存款转存工商银行，现金提取量不多，没有造成过大的 社会震动。 （参见易纲《货币银行学》上海人民出版社，1999 年） 二 风险分析 （一）信用风险 信用风险是指债务人不能或不愿履行债务而给债权银行造成损失的可能 性，或是由于交易对方违约或不履行义务而给作为交易一方的银行带来不利影 响。 海南发展银行建立本身就是吸为了吸纳海南非银行金融机构的不良资产。1992 年开始海南房地产火爆，1993 年 5 月以后，国家加大金融宏观调控力度，房地 产热逐步降温，海南的众多信托投资公司由于大量资金压在房地产上而出现了经 营困难。在这个背景下，海南省政府决定成立海南发展银行，将5 家已存在严重 问题的信托投资公司合并为海南发展银行。据统计，合并时这5 家机构的坏账损 失总额已达26 亿元。有关部门认为，可以靠公司合并后的规模经济和制度化管 理，使它们的经营好转，信誉度上升，从而摆脱困境。1997 年底，遵循同样的 思路、有关部门又将海南省内28 家有问题的信用社并入海南发展银行，从而进 一步加大了其不良资产的比例。 （二）流动性风险 流动性风险是指商业银行无力为负债的减少或资产的增加提供融资，即当其 流动性不足时，商业银行无法以合理的成本迅速增加负债或变现资产获得足够的 资金，从而影响其盈利水平。 不良资产比例过大，是海南发展银行流动性风险 的一个主要表现。 （三）操作风险 操作风险指的是由于不健全或失效的内部控制过程人员和系统或是外部 事件而导致的损失风险。违法违规经营，海南发展银行建立起来以后，并没有按 照规范的商业银行机制进行运作，而是大量进行违法违规的经营，其中最为严重 的是向股东发放大量无合法担保的贷款。海南发展银行是在1994 年 12 月8 日经 中国人民银行批准筹建，并于1995年8 月18 正式开业的。成立时的股本 16.77 亿元。但仅在 1995 年5 月到9 月间，就已发放贷款10.60 亿元，其中股东贷款 9.20 亿元，占贷款总额的86.71%.绝大部分股东贷款都属于无合法担保的贷款， 许多代款的用途根本不明确，实际上是用于归还用来入股的临时拆借资金，许多 股东的贷款发生在其资本到账后的一个月，入股单位实际上是刚拿来，又拿走。 股东贷款实际上成为股东抽逃资本金的重要手段。这种违法违规的经营行为显然 无法使海南发展银行走上健康发展的道路。 （四）声誉风险 声誉风险是指由于银行经营管理不善违反法规等原因，导