金融资产管理公司报告.pdf

金融创新 服务地方 关于成立金融资产管理公司的方案 摘引：不良资产定义 首先要区分不良资产和呆账；前者是银行业监管机构和金融机构 自身为管理贷款根据内部评级划分贷款质量的结果。《贷款风险分类 指导原则》（银发[2001]416号）； 后者则是财务会计的概念，是从会计准则上允许进行核销的定义。 依据是财政部的 《金融企业呆账核销管理办法》的附件1 《一般债权 或股权呆账认定标准及核销所需相关材料》进行认定。 不良资产和呆账并没有实质性对应关系。但如果银行希望降低不 良资产率，缓解拨备覆盖率压力，则需要通过不良贷款中的呆账进行 核销或者进行不良资产转让。而不良资产转让如果是折价转让，折让 的部分同样需要核销。 一、背景 随着我国经济发展中长期增速的下行、产业结构的转型与升级以 及大量传统产业产能的腾挪调整，在过去粗放型经济发展模式下形成 的大量的传统产业存量资产的金融风险正在逐步增大，不良贷款和关 停企业呈扩大态势，珠三角地区、长三角地区和环渤海湾地区都呈现 出相同的蔓延趋势,这已成为地方政府非常棘手的事情。 在这种大背景下，按照中央深化金融改革的部署，借鉴浙江等发 1/20 金融创新 服务地方 达省份的先进经验，结合山东 （包括）不良贷款率不断扩大的实际情 况，为应对新常态下经济发展的迫切需要，紧紧抓住体制转换的机遇， 激发存量资产活力，提升经济转型的内涵和质量，促进新经济产业的 发展，进一步增强我市企业核心竞争力和可持续发展能力，更好引领 带动产业结构调整和经济转型升级,鼓励和扶持企业对接多层次资本 市场,我们建议： （一）加大企业兼并重组 探索建立“政府引导、企业主体、市场化运作”的兼并重组基金， 支持资产管理公司、创业投资企业、股权投资基金、产业投资基金等 机构参与兼并重组企业融资。 （二）支持企业上市挂牌 全力推进企业股份制改造，规定工业企业完成股份有限公司改造 的，给予一定奖励。 （三）鼓励企业债券融资 鼓励符合条件的企业发行企业债、私募债、短期融资券、中期票 据、公司债、可转债等新型债务融资工具。引导中小微企业按区域、 按行业发行中小企业集合债券、区域集优债、集合票据或参与中小企 业集合信托计划等。 此背景下我们拟定由山东省浙江商会牵头，在各地级市成立金融 资产管理公司，作为政府领导下的金融风险转移、切割、瘦身、控制 2/20 金融创新 服务地方 和优化的综合平台，为经济与金融健康发展提供一站式金融咨询、医 生、诊断和治疗服务。 二、设立金融资产管理公司的必要性 鉴于经济结构现状亟需加快调整的实际情况，设立市级金融资产 管理公司已是极为必要。 首先，全市不良贷款率呈逐步上升趋势，山东大部分地级市银行 业不良贷款率高于全国平均水平，非银行金融机构风险也逐步显现， 对的形象与金融支持带来了不利影响，在一定程度上制约了金融机构 的资金投放和金融业的发展，对全市经济发展和社会稳定带来负面影 响；其次，监管机构对银行不良资产的苛刻约束。 （一）概念和准则 1、不良资产中抵押资产处置周期 商业银行法第四十二条规定，商业银行因行驶抵押权质权而取得 的不动产或股权，应当自取得之日起二年内处分。 超过2年按照 《商业银行资本管理办法》附件2的规定，股权资 产也是需要在两年内处置，否则将面临惩罚性的资本计提，风险权重 为1250%。两年期间的风险资本为400%。 同样不动产在行使抵押权处置期内（两年）风险权重为100%， 但超过处置期则按照“其他非自用不动产”处理，风险权重为1250%。 2、不良资产转让或剥离对银行资产负债表和监管指标影响分析 3/20 金融创新 服务地方 这里影响的主要指标有不良率、拨备覆盖率、贷款拨备率、存贷 比;先大概介绍一下这四项指标。 贷款拨备率基本标准为2.5%，拨备覆盖率基本标准为150%。这 两项标准中的较高者为商业银行贷款损失准备的监管标准。 贷款拨备率：贷款损失准备/各项贷款余额； 拨备覆盖率：（贷款损失专项准备金+贷款损失特种准备金+贷款 损失一般准备金）/ （次级类贷款+可疑类贷款+损失类贷款）； 从上述两项比率公式可以看出，贷款拨备率/拨备覆盖率 = 不良 率；其实为方便理解，应该将上述公式重新调整为：贷款拨备率/不 良率= 拨备覆盖率 贷