汇率及标价方法.pptx

第二节 汇率及其标价方法 1、汇率的概念 2、汇率的标价方法 3、汇率的种类 1、汇率的概念 汇率是不同货币之间兑换的比率、比价，也可以说是一种货币表示的另一种货币的价格。 汇率的其他名称： 1、汇价：外汇市场 2、兑换率：货币兑换 3、外汇牌价：银行 2、汇率的标价方法 直接标价法 1单位或100单位的外国货币折算成一定数量的本国货币。 在这一标价法下，外国货币好似“商品”，称为单位货币；本国货币好似货币，称为计价货币，两者对比后的直接标价法，则表示银行买卖一定单位的外币应付或应收多少本币。 特点： （1）外币的数量固定不变，折合本币的数量则随着外币币值和本币币值的变化而变化。 （2）汇率的涨跌都以本币数额的变化而表示。如果一定单位的外币折算成本币的数额比原来多，则说明外汇汇率上升，本币汇率下跌。在这种方式下，外汇汇率的涨落与本币标价额的增减是一致的，更准确地说，本币标价额的增加“直接”地表现了外汇汇率的涨跌。 间接标价法 1单位或100个单位的本国货币折算成一定数量的外国货币。 这一方式下，本币好似“商品”，作为单位货币，外币好似“货币”，作为计价货币，两者对比后的汇率，表示银行买卖一定单位的本币应收或应付多少外汇。目前只有极少数国家采用该标价法。 特点： （1）本币的数量固定不变，折合成外币的数额则随着本币和外币币值的变动而变动。 （2）汇率的涨跌都以相对的外币数额的变化来表示。如果一定单位的本币折成外币的数量比原来多，则说明本币汇率上升，外币汇率下跌 。 美元标价法（U.S. Dollar Quotation） 是以美元作为标准货币来表示各国货币。 特点： 美元的单位始终不变，美元与其他货币的比值是通过其他货币量的变化体现出来的。随着国际金融市场之间外汇交易量的猛增，为了便于国际间进行交易，而在银行之间报价时采用的一种汇率表示法。目前各大国际金融中心已普遍使用。 3、 汇率的种类 （1）按制定汇率的方法来划分，汇率可以分为基本汇率和套算汇率。 １、基本汇率:指一国货币对某一关键货币的汇率。　　 ２、套算汇率:通过两种货币基本汇率之比套算出的汇率。 　 　　 人民币元/100外币　　货币名称   现汇买入价  现钞买入价   卖出价　　英    镑   1254.01     1227.57    1264.08 　　港    币   87.59         86.89      87.92  　　美    元    681.14       675.68     683.87  　　欧    元    993.45        972.5    1001.43 　　日    元    6.4132        6.278     6.4647 　　加拿大元    657.67       643.81     662.95   　　新加坡元    476.05       466.01     479.87    　　澳大利亚元  564.99       553.08     569.53 如：某一时刻人民币对美元的基本汇率为： 1美元=6.8183元人民币 欧元的基本汇率为： 1美元=0.697628欧元 则人民币和欧元之间的套算汇率为 1欧元= 6.8183/ 0.697628=9.7735元人民币 （2）按照外汇买卖交割的时间来划分，汇率可分为即期汇率和远期汇率。 1、即期汇率是指目前的汇率，用于外汇的现货买卖。 2、远期汇率是指将来某一时刻的汇率，比如1个月后的、 3个月后的或6个月后的汇率，用于外汇期货买卖。 （3）从银行买卖外汇的角度，汇率可分为买入汇率、卖出汇率、中间汇率和现钞汇率 １、买入汇率指银行向同业或客户买入外汇时使用的汇率。 2、卖出汇率是指银行向同业或客户卖出外汇时所使用的汇率。 3、中间汇率是买入价与卖出价的平均数 中间汇率=（买入价+卖出价）/2 4、现钞汇率。一般来说，外国现钞不能在本国流通，只有将外钞兑换成本币，才能够购买本国的商品和劳务。把外币现钞换成本币的兑换率，即现钞汇率。 不同标价方法下买入价和卖出价的特点 直接标价法 $1=RMB 8.28 —— 8.30 买入价 卖出价 前买后卖，买低卖高 间接标价法 伦敦外汇市场 £ 1= $ 1.5000 —— 1.5200 卖出价 买入价 前卖后买，卖低买高 举 例