BT投资模式论文监督管理论文浅谈政府建设中的BT投资模式.doc

BT投资模式监督管理BT投资模式 摘要：地方政府为调动非政府资金参与政府投资项目建设，促进一批重大基础设施项目提前实施及发挥重要作用，以融资-建设-移交为基本特征的bt投融资模式越来越受到重视和采用，但是目前，因bt模式的推行时间不长、经验不多，普遍存在双方权利义务不清、监督管理薄弱等问题。 关键词：bt投资；bot投资； 融资； 回购 一、bt投资的概念及特点： bt是build（建设）和transfer（转让）两个英文单词的缩写。bt模式的含义是政府（或其授信机构）通过合同约定，将拟建的某个基础设施项目授予投资人，在规定的时间内由投资人按照政府要求承担工程的融资和建设，合同期满后政府（或其授权机构）按照合同的约定回购该项目。 bt投资是bot的一种变换形式。bot是对build-own-transfer（建设—拥有—转让）和build-operate-transfer（建设—经营—转让）形式的简称，现在通常指后一种含义。而bt是bot的一种历史演变，通俗地说，bt投资也是一种“交钥匙工程”，社会投资人投资、建设，建设完成以后“交钥匙”，政府再回购，回购时考虑投资人的合理收益。标准意义的bot项目较多，但类似bot项目的bt却并不多见。 二、bt投资模式的特点 采用bt建设的项目，所有权属于政府（或其授权机构），政府（或其授权机构）仅将项目的融资和建设特许权转让给投资方。bt模式的投资方是工程项目的投资人，承担项目法人的角色，既具备融资功能，又具备类似“代建制”中的管理职能。 bt模式的特点是：（1）对建设方无资质要求，只要具备较强融资能力；（2）按照项目融资的方式融资，建设方可采取成立项目公司形式来筹措建设资金，项目建设方为项目公司的银行贷款提供担保，为便于项目公司融资，一般需业主出具回购承诺函及第三者回购担保；（3）在建设过程中，业主对工程的参与度较小，在项目建设期间，项目公司履行职能，负责项目的建设管理，不直接参与项目施工。项目施工单位、设计单位以及建立单位由项目公司通过招标确定。业主的主要职责是确定项目建设标准、验收标准和支付回购款项。 bt项目能否运作成功的首要问题是政府对项目回购资金的安排与承诺，作为bt模式回购资金来源，除政府财政补贴外，政府划拨土地开发收益、地方税收留存等其他政府财税资源均可作为回购资金的来源。 三、bt投资模式的缺陷 1、bt项目建设费用过大。采用bt方式必须经过确定项目、项目准备、招标、谈判、签署与bt有关的合同，移交等阶段，涉及政府许可、审批以及外汇担保等诸多环节，牵扯的范围广，复杂性强，操作的难度大，障碍多，不易实施，最重要的是融资成本也因中间环节多而增高。 2、bt方式中的融资监管难度大。由于bt法律性质的特殊性，法律关系的复杂性，而且是一种合同的组合，因此，融资监管难度大。 3、bt项目的分包情况严重。由于bt方式中政府只与项目总承包人发生直接联系，建议由项目企业负责落实，因此，项目的落实可能被细化，建设项目的分包将愈显严重。 4、bt项目质量得不到应有的保证。在bt项目中，政府虽规定督促和协助投资方建立三级质量保证体系，申请政府质量监督，健全各项管理制度，抓好安全生产。但是，投资方出于其利益考虑，在bt项目的建设标准、建设内容、施工进度等方面存在问题，建设质量得不到应有的保证。 四、如何解决bt投资模式缺陷 1、严格适用范围和条件，量力而行实行bt模式融资建设。 地方政府要通过授权确定项目业主，由项目业主通过招标方式选择融资人。融资人必须以自有资金和中长期融资能力作为项目建设保障，不得搞项目反担保。 2、规范bt模式项目审批，完善决策机制。 实行bt模式的项目应做好bt融资论证，编制bt融资建设方案，主要包括内容：bt融资建设的内容、范围、数量；融资人应当具备的条件和能力；合同双方的权利和义务；项目资金、质量、进度的监控措施；回购条件与程序；项目建设成本分析；回购资金的来源、依据以及对政府建设资金动态平衡计划的影响等内容。 3、规范项目发包行为，严格招标投标制度。 bt模式项目要严格实行招标投标制度。招标选择融资人的工作应在项目初步设计和投资概算批准后进行。项目业主要对融资人的融资能力、建设管理能力、履约信誉提出严格要求。融资人投入项目的自有资金不低于bt合同总价的35%，其余建设资金要提供省级以上金融机构出具的中长期贷款承诺函。分别具有融资优势和管理优势的不同独立法人，可以组成联合体承担项目融资建设，但须签订联合体协议，明确双方各自承担的工作内容和权力义务。 bt承办合同价必须控制在批准的概算内，要明确合同总价的构成，分别列出建筑安装工程费、融资人融资的财务费用、投资收益和进入总价但由项目业主掌握使用的资金额等，其中建筑安装工程费、融资人融资的财务费用一般应实行固定总价包干。