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《上市公司会计信息披露体系》读书笔记 会计信息披露制度 1、信息披露制度 信息披露制度，也称公示制度、公开披露制度，是 HYPERLINK /doc/3114105-3282166.html \t /doc/_blank 上市公司为保障投资者利益、接受社会公众的监督而依照法律规定必须将其自身的财务变化、经营状况等信息和资料向证券管理部门和 HYPERLINK /doc/27772-28940.html \t /doc/_blank 证券交易所报告，并向社会公开或公告，以便使投资者充分了解情况的制度。它既包括发行前的披露，也包括上市后的 HYPERLINK /doc/8153368-8470355.html \t /doc/_blank 持续信息公开，它主要由招股说明书制度、定期报告制度和 HYPERLINK /doc/1347297-1424310.html \t /doc/_blank 临时报告制度组成。 从信息披露法律制度的主体上看，它是以发行人为主线、由多方主体共同参加的制度。从各个主体在信息披露制度中所起的作用和气息的地位看，他们大体分为四类；第一类是信息披露的重要主体，它们所发布的信息往往是有关证券市场大政方针，因而也是较为重要的信息，这类主体包括证券市场的监管机构和政府有关部门。特别是证券市场的监管机构，它们在信息披露制度中既是信息披露的重要主体，也是有关信息披露的法律得以实施的招待机关，因此它们在披露制度中处于极为重要的地位。第二类是信息披露的一般主体，即证券发行人，它们依法承担披露义务，所披露的主要是关于自己的及与自己有关的信息，是证券市场信息的主要披露人。第三为是信息披露的特定主体，它们是证券市场的投资者，一般没有信息披露的义务，而是在特定情况下，它们才履行披露义务。第四类主体是其他机构，如股票交易场所等自律组织、各类证券中介机构，它们是制定一些市场交易规则，有时也发布极为重要的信息，如交易制度的改革等，因此也应按照有关规定履行相应职责。 信息披露制度在信息公开的时间上是个永远持续的过程，是定期与不定期的结合。各国企业股份化的经验证明，证券市场是股份制发展的必然结果，只有给股份持有人创设一个可以随时变现其股份的制度，股份制改造才能获得更为广泛的群众基础，才能更快的推广，从而实现资金规模化所产生的效益。 信息披露的强制性。有关市场主体在一定的条件下披露信息是一项法定义务，披露者没有丝毫变更的余地。虽然从证券发行的角度看，发行人通过证券发行的筹资行为与投资者购买证券的行为之间是一种契约关系，发行人从而应按照招募说明书中的承诺，在公司持续性阶段中履行依法披露义务，投资者之间关系的一个次要方面，而更主要的方面，还在于法律规定的发行人具有及时披露重要信息的强制义务。即使在颇具契约特征的证券发行阶段，法律对发行人的披露义务也作出了详尽的规定，具体表现在发行人须严格按照法律规定的格式和内容编制招募说明书，在此基础上，发行人的自主权是极为有限的，它只有在提供所有法律要求披露的信息之后，才有少许自由发挥的余地。这些信息不是发行人与投资者协商的结果，而是法律在征得各方同意的基础上，从切实保护投资者权益的基础上所作的强制性规定。并且，它必须对其中的所有信息的真实性、准确性和完整性承担责任。 信息披露制度权利义务的单向性。信息披露制度在法律上的另一个特点是权利义务的单向性，即信息披露人只承担信息披露的义务和责任，投资者只享有获得信息的权利。无论在证券发行阶段还是在交易阶段，发行人或特定条件下的其他披露主体均只承担披露义务，而不得要求对价。而无论是现实投资者或是潜在投资者均可依法要求有关披露主体提供必须披露的信息材料。 2、会计信息披露的形式 为了保证上市公司信息披露的合法性与合规性，我国先后颁布了一系列涉及到上市公司会计信息披露的法律法规，如《公司法》、《证券法》、《首次公开发行股票并上市管理办法》、《上市公司信息披露管理办法》、《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则》等。根据上述法律和行政法规的规定，上市公司必须公开披露的信息主要包括：招股说明书、上市公告书、定期报告（包括年报、中期报告和季度报告）和临时报告。这些报告中包括财务报告，财务报告中包括资产负债表、利润表、现金流量表、所有者权益变动表、财务报表附注、财务情况说明书等是必须披露的。 1、招股说明书 股份有限公司的招股说明书是社会公众了解发行人和公司的情况的说明，披露公司股份发行的相关事宜，以指导社会公众购买公司发行的股份的规范性文件。公司首次公开发行股票时，必须制作招股说明书。招股书中对会计信息的披露包括对财务风险的提示、募集资金的投向、主要的财务分析、股利分配政策、股本、债项、主要固定资产、经营业绩、重大事项等。 2、上市公告书 上市公告书是发行人在