企业资本运营中的资金风险如何应对.doc

企业资本运营中的资金风险如何应对 2013年1月5日10:13:38来源:转载阅读数：165 课程相关推荐： 《海关稽查与企业应对策略》培训讲师：周世杰 “三查合一”使海关后续管理和实际过程监管不断加强，企业应如何配合和面对？……详细查看 《企业并购运作与合并报表编制》培训讲师：冯鹏程 企业并购中的融资；企业并购中的重组；企业合并会计报表编制……详细查看 　　财务部门是最容易隐藏风险的地方，财务风险可分为：财务支付风险，即因借入资金而增加丧失偿债能力的可能；投资风险，即由于不确定因素致使投资报酬率达不到预期目标而发生的风险；资金营运风险，即现金流出与现金流入在时间上不一致，导致资金链断裂所形成的现金流量风险；收益分配风险，即由于收益分配给企业今后生产经营活动产生不利影响而带来的风险。 　　1.货币资金管理风险 　　货币资金是企业生存、发展的必备资源，是企业生产经营活动的基本前提，也是最易出现问题的资源。对于集团公司而言，货币资金的风险管理不仅体现在如何杜绝资源的流失、短缺、盗窃及挪用上，而且还要考虑如何优化配置、发挥资源优势。如果资金管理体制分散、监控失衡，母公司掌握不了子公司的资金状况、控制不了下属成员单位的资金运作行为，就不能在集团层面为最有贡献的业务活动给予资金分配的支持，最终造成投资不当、筹资失控、内部资金融通失调等风险，一个子公司出现的问题就可能把母公司拖到无休无止的债务、担保纠纷中。 　　从国内外大型集团公司的经验来说，其资金管理一般都是高度集中的。通过资金的集中管理，可以在集团内部形成一个“内部资本市场”。通过“内部资本市场”的操作，管理层可以得到更明晰的数据，来辨别那些对集团最有贡献的业务活动，并按项目的优越性安排筹投资顺序的问题，从而引导集团资金的合理分配，解决资金分散、效率低下的弊病，发挥集团的资源调配优势。 　　2.应收账款坏账风险 　　应收账款的坏账风险主要是指企业持有的各种债权到期收不回来的风险。如果企业的结算管理滞后，各种应收预付款项追讨不及时，很容易造成呆账坏账，从而给企业造成损失。 　　在应收账款管理中，许多企业只注重销售业绩，忽视应收账款的控制状况。一些企业为了增加销量，扩大市场占有率，大量采用赊销方式销售产品，导致企业应收账款大量增加；又因为对客户的信用等级了解不够，盲目赊销，造成应收账款失控，相当比例的应收账款长期无法收回，直至成为坏账，资产长期被债务人无偿占用，严重影响了企业资产的流动性及安全性。 　　3.存货积压风险 　　存货积压就意味着存货存在削价处理等潜在损失。许多存货都有保质期或有效期的规定，即使没有上述规定，也会由于科技进步及市场供求情况变化而遭受损失。存货积压不仅反映了企业市场营销能力问题，也反映了企业整体协调管理能力的低下。 　　目前我国企业的流动资产中，存货所占比重相对较大，且很多表现为超储积压存货。存货流动性差，一方面占用了企业大量资金，另一方面企业必须为保管这些存货支付大量的保管费用，导致企业费用上升，利润下降。 强化资金风险管控 不断提升企业效益 2010年05月28日 09:37中国会计报【大 中 小】 【打印】 共有评论0条 资金是企业生存和发展的重要基础，被视为企业生产经营的血液，一直受到企业的高度重视。本次国际金融危机爆发后，全球经济萧条，大量企业陷入困境，资金链断裂导致很多企业经营困难甚至破产倒闭，如何防范资金风险、维护资金安全、提高资金效益成了社会广泛关注的热点问题。在这种背景下，财政部会同有关部委单独立项制定了《企业内部控制应用指引第6号—— —资金活动》（下称“资金活动指引”），为我国企业应对危机、防范和化解资金活动相关风险，全面提升经营管理水平提供了科学指导和制度保障。 一、加强资金活动管控的意义 资金活动指引分为4章，共21条，对企业开展资金筹集、投放和营运等活动的业务流程、主要风险类型和风险控制措施作出了具体规定；同时，明确指出，发布资金活动指引的目的，是维护资金的安全与完整、防范资金活动风险、提高资金效益，促进企业健康发展。 （一）资金活动的风险管控事关企业生死存亡第一，资金活动影响企业生产经营的全过程。企业的资金活动与生产经营过程密不可分，企业生产经营活动的开展，总是依赖于一定形式的资金支持；生产经营的过程和结果，也是通过一定形式的资金活动体现出来。因此，资金管理一直被视为企业财务管理的核心内容，构成企业经营管理的重要部分。 第二，资金活动内部控制通常是企业内部管理的关键薄弱环节。 由于影响企业资金活动的因素很多，涉及面很广、不确定性很强，企业资金活动的管理和控制面临的困难很大。一是做好资金活动的管控，需要企业对自身业务活动做出科学的、准确的定位；二是做好资金活动的管控，需要对企业所处的政治、经济、文化和技术等环境做出客观的、清晰的判断；三