芯海科技-全国中小企业股份转让系统.PDF

芯海科技（深圳）股份有限公司 公开转让说明书 1 芯海科技（深圳）股份有限公司 公开转让说明书 2 芯海科技（深圳）股份有限公司 公开转让说明书 重大事项提示 本公司特别提醒投资者注意下列重大事项： 一、市场竞争风险 公司集成电路产品主要应用在仪器仪表、物联网电子、智能家居电子，以及 便携式医疗健康电子等领域，受下游市场产品快速迭代的影响，集成电路产品及 技术更新换代速度也不断加快，市场竞争激烈，如果未来公司产品不能满足市场 发展的需要、竞争产品大量推广或下游客户经营不善等情形，都将影响公司产品 的市场需求。 二、持续创新能力风险 公司集成电路设计产品所应用的智能终端产业发展迅速，新产品或新技术创 新迭代加快。为了能顺应市场发展的需求，集成电路设计企业必须保持不断创新， 适时推出适合市场需求的新产品和新技术，才能跟上市场发展的步伐，否则将失 去继续成长的动力。所以是否保持持续创新能力是集成电路设计企业面临的主要 风险之一。 三、存货跌价风险 2014年度，公司计提存货跌价1,073,943.49元，当期净利润为4,155,657.86 元，存货跌价对当期净利润具有一定影响，如果公司未来不能及时根据市场需求 设计出适销的产品，或者对市场预测出现较大偏差等，将可能造成存货滞销，对 公司造成不利影响。 四、长期股权投资减值风险 2015 年3 月31 日公司与深圳市芯海互联技术有限公司签订增资协议，投资 2,700.00 万元，占深圳市芯海互联技术有限公司 30%股权，其中：600.00 万元 为实收资本，2,100.00 万元为资本公积。截至2015 年9 月30 日，公司按照权 益法核算对深圳市芯海互联技术有限公司确认投资收益-370,438.68 元，对深圳 市芯海互联技术有限公司的投资账面价值为26,629,561.32 元。若深圳市芯海互 联技术有限公司在未来出现经营不善，可能会对公司的长期股权投资带来减值风 险。 五、内部控制风险 公司于2015年11月整体变更为股份有限公司，有限公司变更为股份公司后， 3 芯海科技（深圳）股份有限公司 公开转让说明书 公司建立健全了公司治理结构和内部控制体系，完善了现代企业发展所需的制度 机制。但股份公司成立时间较短，各项规章制度的有效性和完备性需要经过长期 实践过程检验。在短时期内仍可能存在治理不规范、内部控制制度不能全部有效 执行的风险，有可能会出现因为内控执行不力短期内影响公司有效作出决议，阻 碍公司发展的情况。 六、实际控制人不当控制风险 公司股权较为集中，股东卢国建为公司实际控制人，处于绝对控股地位。虽 然公司已经建立起一整套完善的内部控制制度，但公司实际控制人仍有可能利用 其控制地位，对公司经营决策可施予重大影响。若实际控制人利用其对公司的实 际控制权，对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，可能会给公司经营 和其他股东权益带来风险。 七、产业链协作风险 集成电路设计公司属于轻资产企业，其Fabless 运营模式，有利于其专注集 成电路的设计和研发，但由于Fabless 运营模式中，集成电路设计企业不具备晶 圆制造、加工、封装和测试的能力，必须依托晶圆代工厂和封装测试厂才能完成。 同时，晶圆是集成电路设计企业的主要原材料，由于晶圆加工对技术及资金规模 的要求极高，合适的晶圆代工厂商选择范围不多，所以集成电路设计企业的晶圆 代工厂较为集中。如果出现某工序的供应商不能按时、按质、按量的交货，将会 延误集成电路设计企业的货期，并且晶圆价格的变动对公司利润有一定的影响， 未来如果代工费出现上涨，将对公司的经营业绩造成不利的影响。所以此行