企业信用危机及受信管理.pdf

《福建论坛·人文社会科学版》2005年第8期 企业信用危机与受信管理 口陈明森 夏玉华 陈 莞 摘要：企业信用缺失会导致信用需求扩张与信用供给萎缩，进而引发信用危机。加强信用管理是防止企 业信用危机重要路径。企业的信用管理包括授信管理和受信管理两个方面。目前我国论坛上论及较多的是以 防止坏账风险和坏账损失为目标的授信管理，而对以提升企业自身信用度为目标的受信管理的研究却是少有 问津。以企业自身应付账款管理为重点，以维护、提升企业信用度为目标，侧重对企业信用危机传导机制、企业 受信管理主要特点以及企业受信管理主要内容，进行较为全面、系统的探索是十分必要。 关键词：信用危机；授信管理；受信管理 中图分类号：F270 文献标识码：A 文章编号：1671—8402(2005)08—0009—05 一、从信用缺失到信用危机：企业信用风险传导 时短缺；四是生产规模扩大而又无法通过自身积累加 机制 以实现，也会造成资金短缺。这时为了防止企业再生 从经济学意义上说，所谓信用是指在经济活动中 产过程的中断，就必须通过银行信用、商业信用或资 以某种预先约定为基础、以偿还或增值为特征的价值 本信用补充暂时短缺资金，等待资金丰裕时予以偿 运动的特殊形式。企业再生产过程是企业资金流、商 还。因此，信用本质是弥补企业再生产过程中由于经 品流和要素流有机统一，再生产过程的顺利进行要求 济波动性所造成资金暂时短缺，促进企业资金循环周 三者之间具有空间上的并存性和时间上的继起性，不 转的顺利进行。 断从资金形态转化为生产要素形态和商品形态，最后 企业信用作为企业在市场交易过程中与相关主 再回到原来的出发点，如此不断循环往复。然而，在企 体所形成的信任关系，包括银行信用、资本信用、商业 业经济运行当中，却经常会发生资金流、要素流或商 信用和产品信用四种基本形态，它们分别反应了金融 品流的中断，其原因除了经营状况恶化之外，可能还 机构、投资者、供货商和商品购买者对企业的信赖关 有以下几个客观原因：一是市场需求波动性和供给均 系。银行信用是由商业银行授给企业的信用，其主要 衡性矛盾，当需求处于谷底时，可能会由于供给过剩 形式是银行信贷，帮助企业解决临时性流动资金短 而造成资金的短缺：二是供给波动性和需求均衡性的 缺。资本信用是指企业通过在资本市场发行股票或公 矛盾，当供给处于谷峰时也会由于需求不足而造成资 司债券进行融资行为，以帮助企业获取长期资金。商 金暂时短缺：三是生产要素采购波动性与生产均衡性 业信用是指商品销售过程中的延期付款行为，也称为 矛盾，如有些原材料生产具有季节性，需要一次性采 赊销。产品信用是指消费者对企业商品、服务质量和 购而供常年使用，大量采购原材料也会造成资金的暂 信守合约的信赖程度。上述四种信用形态呈现一种环 作者简介：陈明森，中共福建省委党校“产业与企业发展研究院”院长、教授，厦门大学博士生导师；夏玉华，厦门大学经济 研究所博士研究生；陈莞，福州大学管理学院硕士研究生。 万方数据 9 《福建论坛·人文社会科学版》2005年第8期 型链状结构，并且通过影响企业再生产的一个或几个 断放大，导致企业从单个信用环节发展到所有信用环 环节制约着企业再生产能否顺利进行。 节失信，从浅度信用风险到深度信用风险，最后有可 市场经济是信用经济，它要求市场主体以诚信为 能