关于灰色关联法的管理舞弊风险评价模型研究.pdf

第35卷第3期 宁夏大学学报(人文社会科学版) VoL35No．3 of 2013年5月 Joumal Sciences Mav2013 Ning)【iaUniversity(Humanities＆SocialEdition) 基于灰色关联法的管理舞弊风险评价模型研究 李 敬，项 晶，王泽霞 (杭州电子科技大学会计学院，浙江杭州 310018) 摘要：本文将灰色关联法运用于管理舞弊风险评价，首先对442个样本运用T检验和Wilcoxon符号秩检验建立基 于舞弊三角理论的风险评价指标体系，然后选取了具有保牌动机的68家sT公司作为训练样本建立风险评价模型 得到风险评分值．最后选取20家公司作为测试样本验证模型识别效果。研究表明：区分舞弊与非舞弊公司的风险 评分分割点约为0．465。训练样本综合判别率为72．06％，测试样本模型的综合判别率为85％。灰色模型具有较好的 判别效果。 关键词：管理舞弊；灰色关联模型；ST公司；风险评分；最优阀值 中图分类号：F276．3 文献标志码：A 文章编号：100l一5744(2013)03．0116-15 从安然、世通、施乐到我国银广夏、蓝田股份以及近期的绿大地等令人触目惊心的重大舞弊案，不仅严 重地打击了资本市场的信心，而且给投资者造成重大损失。2008年的金融危机后，世界经济不景气，企业财 务压力增大，舞弊行为也随之增加。如何识别舞弊信号、量化舞弊风险对于注册会计师及政府监管具有重要 的理论和实践意义。加强信息披露，减少信息不对称是应对舞弊的重要举措。但是，我国的证券市场是一个 刚从新兴市场向成熟市场过渡的市场，信息披露不完善，公布的数据也不完备；同时，会计舞弊具有复杂性、 隐蔽性和动态性的特点，管理层通常通过数据操纵进行舞弊，造成数据从信息源头上的失真。以上两方面的 原因．使得评价指标表现出由于技术方法、人为因素造成的数据误差、短缺甚至虚假的“灰色”特点。灰色系 统模型能够利用已知的信息来确定未知的信息，使系统由“灰”变“白”，对小样本、贫信息的数据处理非常 好：并且灰色系统模型对于样本量没有严格要求，不要求服从任何分布。基于灰色系统模型的这些特点，笔 者尝试将其应用于舞弊风险预警。并进行了检验。 一文献回顾 在舞弊信号识别方面，国内外学者主要从3个角度进行研究，一是财务因素角度(William and Persons，1995；Beneish，1997；ke，Ingram andKenneth 2002【3】)，二是公司治理角度(Dechow，Sloan，Sweeney，1996；MarkS．Beasley，1996；KurtFanning and O．Cog卵r，1998；SummersSweeney，1998；Fan 警信号的过程中，国内外学者也尝试运用不同模型来验证预警信号的识别能力，运用的模型有单变量模型 (FitzPatrick，1932：William and gistic回归分析(Persons，1995；Lee，In辨lnl 慧(2010)‘s3根据层次分析法指标体系，并设计调查问卷构造判断矩阵并据此得出企业财务指标与财务风险 收稿日期：2013—03—06 科技计划项目一般项目(144611005)；浙江省教育厅科研计划项目Ⅳ201121339) 作者简介：李敬(197(_卜)，河南郑州人，杭州电子科技大学会计学院讲师，博士，主要从事财务会计理论研究。 一116— 万方数据 的关联度，对各指标赋权得到综合分值以评价财务风险。此外，阮建军、张治华、钟敬棠(2002)，万希宁、梁娟 财务风险和审计风险，舞弊风险评估目前较少研究，主要因为以下两个原因：第一，舞弊手段多