21、上市案例通讯2011第二十一期.pdf

凝聚专业 分享经验 创造价值 投 行 最 佳 机 上 读 物 上市案例通讯 2011 年第 21 期 打印放入公文包 关注新浪微博 转发同事和好友 ◎这是一份旨在架起投行职业共同体沟通与交流桥梁的专业性通讯。我们的人员始终以 专注、专业和奉献精神，时刻关注着每一个成功案例背后的艰辛与智慧，及时将案例中 蕴藏的丰富经验进行梳理并与我们的伙伴们分享。我们期望每一个收到并正在阅读本通 讯的朋友也能够推荐给您的伙伴，索取请发信至信箱：zywlawyer88@163.com。关注新浪 微博请按用户有哪些信誉好的足球投注网站关键词 “上市案例通讯”。 上市案例通讯 新浪微博开通啦 上市案例通讯 提供中国大陆上市的原始文献信息 严谨 实用 丰富 及时 10,000名高端投行精英人士的随行伙伴 期待并感谢您的长期关注！ 2 《上市案例通讯》第二期调查活动 主题：关于创业板退市社会公众股东的权益保护。 调查背景：为健全创业板市场优胜劣汰机制，提高创业板市场质量，2011 年 11 月 29 日深 交所制定并发布了《关于完善创业板退市制度的方案（征求意见稿）》。由于创业板前期发行 普遍存在“三高”现象，创业板上市公司退市将与社会公众股东权益保护密切相关。然而通 观《征求意见稿》，没有就退市后该如何保护社会公众股东权益进行详细规定。创业板上市 公司是否可以一退了之进而悬空广大中小投资者利益，我们研究提出了几点不成熟的建议， 并希望获得您的指导。 保护措施一：建立退市责任审计与核查制度，查明控股股东、实际控制人、董监高等主体是 否对退市负有责任。 您的意见： 保护措施二：建立投资者诉讼制度，允许退市后公众投资者通过司法途径向有关责任人索赔。 您的意见： 保护措施三：建立公众投资者退市保护基金，可以从超募资金、每年利润、高管薪酬等按一 定比例提取，并阶梯式提高。 您的意见： 保护措施四：防范恶意退市制度，即为达到退市目的而恶意使公司触及强制退市条件。 您的意见： 保护措施五：在退市后至进入代办系统转让前，保障公众股东股票可以适当方式流通。 您的意见： 您关于创业板退市的其他意见： 感谢您的支持和参与，请于 2011 年 12 月10 日前回复，发送邮件至：zywlawyer88@163.com。 回复时请最好注明您的姓名、单位。 《上市案例通讯》编辑部 2011 年 12 月 3 日 3 案例一：亚玛顿（002623，上市时间：2011 年 10 月 13 日）① 案例提示：家族成员共同持股情况下公司实际控制人的认定。 发行人实际控制人为林金锡和林金汉兄弟。林金锡持有亚玛顿科技(发行人控股股 东)80%的股份，林金汉持有亚玛顿科技20%的股份，亚玛顿科技持有发行人发行前60%的股份。 本次发行前，林金锡和林金汉控制60%的表决权。认定林金锡和林金汉为实际控制人的依据 为：①林金锡和林金汉以兄弟亲情关系为纽带，对发行人具