首创股份污水处理收费收益权资产支持专项计划说明书-.pdf

中信证券-首创股份污水处理收费收益权 资产支持专项计划 说明书（草案） 管理人、销售机构 二零一七-年 【二】月 产品特性、主要风险提示及免责声明 特别提示 资产支持证券仅代表专项计划权益的相应份额，不属于计划管理人或者其他 任何服务机构的负债。中国证券投资基金业协会对本期专项计划的备案、上海证 券交易所同意本期资产支持证券的挂牌转让（如有），并不代表对本期证券的投 资风险、价值或收益作出任何判断或保证。投资者应当认真阅读有关信息披露文 件，进行独立的投资判断，自行承担投资风险。 〘首创股份污水处理收费收益权资产支持专项计划说明书〙（简称“ 〘计划说 明书〙” ）依据〘证券公司客户资产管理业务管理办法〙（简称“ 〘管理办法〙” ）、 〘私募投资基金监督管理暂行办法〙、〘证券公司及基金管理公司子公司资产证券 化业务管理规定〙（简称“ 〘管理规定〙” ）和〘证券公司及基金管理公司子公司资 产证券化业务信息披露指引〙及其他有关规定制作，计划管理人保证〘计划说明 书〙的内容真实、准确、完整，不存在任何虚假内容和误导性陈述。 参与首创股份污水处理收费收益权资产支持专项计划（简称“专项计划” ）的 认购人保证其为合格投资者，并已阅知 〘计划说明书〙全文，了解相关权利、义 务和风险，自行承担投资风险。 计划管理人承诺以诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用专项计划资产，但 不保证专项计划一定盈利，也不保证最低收益，对专项计划未来的收益预测仅供 资产支持证券投资者参考，不构成计划管理人、托管人、销售机构或代理销售机 构保证投资本金不受损失或取得最低收益的承诺。 专项计划优先级资产支持证券获得中诚信证券评估有限公司给予的【AAA 】 级评级。该评级并不构成购买、出售或持有专项计划优先级资产支持证券的建议， 且评级机构可以随时修订和撤销有关评级。 计划管理人提醒资产支持证券认购人仔细阅读〘计划说明书〙全文，包括正 文的“风险揭示与防范措施”部分。 1 中信证券-首创股份污水处理收费收益权资产支持专项计划说明书 目 录 释 义3 第一章 当事人的权利与义务20 第二章 资产支持证券的基本情况27 第三章 专项计划交易结构与相关方简介39 第四章 专项计划的信用增级方式39 第五章 原始权益人、管理人和其他主要业务参与人情况48 第六章 基础资产情况、物业资产情况及现金流预测分析162 第七章 专项计划现金流的归集、投资及分配183 第八章 专项计划资产的管理安排190 第九章 原始权益人风险自留的相关情况195 第十章 风险揭示与防范措施196 第十一章 专项计划的销售、设立及终止等事项205 第十二章 资产支持证券的登记及转让安排212 第十三章 信息披露安排212 第十四章 有控制权的资产支持证券持有人会议相关安排220 第十五章 主要交易文件概要224 第十六章 〘管理规定〙要求披露或明确的其他事项244 第十七章 违约责任及争议解决 错误！未定义书签。 第十八章 备查文件存放及查阅方式250 2 中信证券-首创股份污水处理收费收益权资产支持专项计划说明书 释 义 在〘计划说明书〙中，除非文意另有所指，下列简称、术语具有如下含义： （1 ）专项计划文件 〘标准条款〙：系指管理人为规范专项计划的设立和运作而制作的本〘中信 证券-首创股份污水处理收费收益权资产支持专项计划标准条款〙。 资产管理合同：〘标准条款〙、〘认购协议〙和〘计划说明书〙一同构成〘管理 办法〙第十九条所要求的管理人与认购人之间的资产管理合同。 〘计划说明书〙：系指〘中信证券-首创股份污水处理收费收益权资产支持专 项计划说明书〙。 〘资产买卖协议〙：系指原始权益人、首创股份与管理人签署的〘中信证券- 首创股份污水处理收费收益权资产支持专项计划资产买卖协议〙及对该