并购重组的法律与实务~20120616.ppt

国企重组改制与并购的法律与实务 唐丽子律师 一、 国企重组改制过程中的法律问题及对策 国企重组改制所涉及的主要法律规范 中华人民共和国企业国有资产法 中华人民共和国公司法 企业国有资产监督管理条例 国有资产评估管理办法 企业国有产权转让管理暂行办法 企业国有资产评估管理暂行办法 企业国有资产无偿划转管理暂行办法 一、 国企重组改制过程中的法律问题及对策 国企重组改制所涉及的主要法律规范（续） 关于推进国有资本调整和国有企业重组的指导意见 企业公司制改建有关国有资本管理与财务处理的暂行规定 关于规范国有企业改制工作的意见 关于进一步规范国有企业改制工作的实施意见 国有企业改革中划拨土地使用权管理暂行规定 国土资源部关于改革土地估价结果确认和土地资产处置审批办法的通知 一、 国企重组改制过程中的法律问题及对策 国企重组改制所涉及的主要法律问题及对策 改制方案 资产业务、债权债务（土地使用权、房屋所有权、矿权、专利、 商标、著作权、版权、股权、债权债务等 ) ；人员（三类人员处置） 改制方案审批 - 职工代表大会或职工大会审议通过（如涉及重新安置）；通过职工代表大会或其他形式听取职工的意见和建议（不涉及重新安置） - 国资委或同级人民政府审批 第三方同意 一 、国企重组改制过程中的法律问题及对策 吉林通钢集团改制纠纷案（续） 通钢集团是吉林省最大的国有钢铁企业，年产钢能力达到700万吨 。建龙集团是由浙江商人张志祥于1999年办的国内民营钢铁企业龙头之一。 2005年9月，建龙集团参与重组通钢集团，占股36.19%。 2008年，钢铁业全行业亏损，建龙提出，要么增资控股，要么退出。 2009年3月，吉林国资委与建龙初步达成分手意向。吉林国资委另寻资本，但未果。 一、国企重组改制过程中的法律问题及对策 吉林通钢集团改制纠纷案（续） 2009年6月，建龙与吉林国资委达成新协议，由建龙增持并控股通钢集团 66%股权。 7月22日，吉林国资委召集通钢高层，宣布由建龙控股的决定 。 7月23日，通钢召集中层干部，宣布了上述决定。决定在工人中引起波澜，当天有近千人在厂区 聚集。 7月24日，陈国君被委任为通化钢铁公司总经理。建龙董事长张志祥、副总裁李明东、及陈国君与职工对话，谈建龙控股一 事。 一、国企重组改制过程中的法律问题及对策 吉林通钢集团改制纠纷案（续） 7月24日上午，陈国君在焦化厂被包围，遭群殴，无法救出，下午死亡。张志祥和李明东在当地武警保护下撤离通钢宾馆。 7月23日晚9时，吉林国资委宣布建龙不再介入通钢重组，群众抗议结束。武警和公安进入现场抢出陈国君，但陈国君已死亡。 7月27日，吉林国资委新闻发布会称，此事系个别非在岗人员发起并鼓动一些不明真相的人员聚集所致 。 河南濮阳市林州钢铁有限公司改制纠纷案 一、 国企重组改制过程中的法律问题及对策 国企重组改制设立拟上市主体过程中的问题及对策 - 出资人或发起人人数问题 - 历史沿革（出资瑕疵、增资扩股、股权转让等） - 同业竞争 - 关联交易 - 权益证书（土地、房产、矿权）及资质证照 一、国企重组改制过程中的法律问题及对策 国企重组改制设立拟上市主体过程中的问题及对策（续） - 知识产权 - 税务 - 社保 - 环保 - 安全生产 - 母子公司资金相互拆借、违规担保 二、 并购重组及其法律监管 相关概念 并购重组 并购重组不是准确的法律概念，只是市场通常称谓，主要包括企业（上市公司）控制权转让（收购）、资产重组（购买、出售资产）、股份回购、合并、分立等对企业（上市公司）股权结构、资产和负债结构、利润及业务产生重大影响的活动。 收购 收购是指一个企业（公司）通过产权交易取得其他企业（公司）一定程度的控制权，以实现一定经济目标的行为。 二、 并购重组及其法律监管 相关概念（续） 合并（兼并） 企业合并是指将两个或者两个以上单独的企业合并形成一个法律主体的交易或事项 。 并购的形式 - 股权 - 资产 - 无偿划转 二、 并购重组及其法律监管 相关概念（续） 上市公司收购 指投资者（收购人）通过直接收购上市公司的股份成为该公司的控股股东，或者虽不是上市公司股东，但通过投资关系、协议