影响黄金的基本面分析_57338.ppt

影响黄金的基本面分析 目录 一、黄金是没有国界的货币 二、影响黄金价格变动的原因及分析 三、基本面做单技巧 四、技术面的做单技巧 一、黄金是没有国界的货币 黄金——永不变质、易流通、保值、储值、投资的首选。几千年来散发着独特的光芒和魅力，一直是财富的代表与象征。被称之为“没有国界的货币”。 ★黄金是美元、欧元、英磅、日元之后被国际接受的第五大结算货币 （真正的硬通货！） ★黄金是全球公认的抵御通货膨胀的理想工具 ★黄金是国家、机构、个人的重要金融储备 二、影响黄金价格变动的原因及分析 1.供给因素 2.需求因素 3.其他因素 1 供给因素 地球上的黄金存量：全球目前大约存有13.74万吨黄金(奥运会标准泳池2个半） 年供求量：黄金的年供求量大约为4200吨 新金矿开采成本：黄金开采成本大约600-800美元／盎司（2010年数据） 黄金生产国的政治、军事和经济的变动状况 （南非、加拿大、美国、中国、澳大利亚、菲律宾，西亚） 各国央行的黄金抛售 2 需求因素 1.黄金实际需求量（首饰业、工业等）的变化 民间宝饰品需求：每次购买量最少，但参与人数最多，民众认知度最高。中国超过印度，成为世界上第一大黄金消费国。通信电子工业的增长潜力 2.保值需求：防范通胀ＣＰＩ高涨，民众为避免金融资产贬值，在投资组合中配置实物黄金（小型投资金条） 3.投机性需求：中大资本介入，为谋取价差收益，在股市低迷和超低利率时期，各种短期资本离开股市，选择贵金属。（投资基金经理，巨额资金） 黄金的短期和长期基本面 机构增持：黄金投资风向标 最大的黄金ETF：SPDR GOLD TRUST （/etf/） 最大的白银ETF：Ishares Silver TRUST （/etf_slv/） 3 其他因素 美元因素 美联储货币政策 欧洲债务危机 国际政局震荡，战争冲突 各国央行增减持黄金 石油价格 与股市行情 (1)美元汇率 （2）货币政策 采取宽松的货币政策时，由于利率下降，该国的货币供给增加，加大了通货膨胀的可能，会造成黄金价格的上升金融危机的爆发，迫使欧美各主要经济体采取极为宽松的货币政策，美国变相的向世界输出美国国内的通胀 拯救危机：量化宽松 QE1：1.25万亿抵押贷款支持债券；3000亿美国国债；1750亿机构债券 QE2：连续8个月，每月750亿,合计6000亿。 QE3:期待中。。。。。。？？？？？？ 3 欧洲债务危机 笨猪五国（英语：PIIGS）：也叫作“群猪五国”或者“欧猪五国”，是国际债券分析家、学者和国际经济界媒体对欧洲五个主权债券信用评级较低的经济体的贬称。希腊、葡萄牙、西班牙、爱尔兰 意大利。 除了上述的国家外，经济学家也开始点出法国、比利时、奥地利这三个西欧国家其财政可能将步入笨猪国家的后尘。斯洛文尼亚、塞浦路斯、马耳他及波兰的财政情况也一样并不乐观。 （4）政局动荡、战争冲突 伊核问题、朝核问题 中东政局（主要是产油国）、阿富汗、朝鲜半岛问题 美俄、美中、欧俄、大国间问题 （5）央行增持 央行作为实力最大的购买方，央行增持黄金等于为全体黄金投资者买了只升不跌的保险。（金砖五国，BRIC’S 巴西、俄罗斯、印度和中国的英文首字母。由于该词与英语单词的砖（Brick）类似，因此被称为“金砖四国”。南非加入后，其英文单词将变为“BRICS”，并改称为“金砖国家”。 ) （6）石油价格 （7）股市行情 三、基本面做单技巧 1.了解交易各个交易时间段特点 2.了解各大交易所交易时间内的规律 3.重要的数据的分析 4.在中国做单的优势 1.了解交易各个交易时间段特点 2.了解各大交易所交易时间内的规律 尽管外汇市场是24小时交易，但在交易时段的选择上还是有—定的技巧的。以下是一些交易时段的经验。 1）、伦敦市场 2）、纽约市场 3）、香港市场 1）、伦敦市场： 伦敦是全球老牌金融中心，也是开办黄金交易最早的地方，其悠久的传统使得各国银行习惯性地在其开盘后才开始进行大宗的黄金交易。因此，全球黄金市场—天的波动也就随着它的开盘而开始加剧，个人投资者在这个时段的机会也将逐渐增多。欧洲央行利率决议、德国IFO景气判断指数、欧元区12国GDP、欧元区12国消费者价格指数等因素，也将影响到欧洲黄金市场波动程度。 2）、纽约市场： 由于美国股市是全球最大的资本流动中心，因此纽约市场是全球最活跃的黄金交易市场，其高度的活跃性也就意味着投资者盈利机会的增多。在纽约黄金交易市场，美国GDP数据、利率、美联储公开言论、生产价格指数、消费价格指数、失业率等一系列基本面数据，都会成为影响金市的重要因素。 3）、香港市场 香港市场是亚洲最大的黄金交易市场，但在三大黄金市场中却是规模最小的。一般