《金融工程》题库.doc

1、三个月的存款利率是4.5%（91天），3×6FRA的利率是4.6%（92天），6×9FRA的利率是4.8%（90天），9×12FRA的利率是6%（92天）。日期计算按照ACT/360。一年的利率是（）(1.0分) (正确的答案:D )A、4.639% B、5.294% C、3.587% D、5.0717% 2、浮动利率债券的有效期是8年，浮动利率是LIBOR利率，每季度重置一次，下一次重置是一周后，那么该债券的久期是（）(1.0分) (正确的答案:D )A、8年 B、4年 C、3个月 D、1周 3、下面哪些不是债券久期的性质：（）(1.0分) (正确的答案:C )A、对于零息债券，久期就是债券的到期日 B、久期通常与债券价格呈负相关 C、久期通常高于到期收益率 D、债券到期日增加久期也会增加 4、一份投资收益为每年50元，收益率是6%，那么该投资产品的价格是（）(1.0分) (正确的答案:D )A、120 B、300 C、530 D、830 5、一份面值为1000元的债券，其票面利率是10%，每半年支付一次，还有13年到期。市场的收益率是9.25%。债券价格是（）(1.0分) (正确的答案:D )A、586.6 B、1036.03 C、1055.41 D、1056.05 6、一份面值为1000元的债券，其票面利率是7.75%，而市场的收益率是8.25%。那么债券价格是（）(1.0分) (正确的答案:A )A、小于1000 B、大于1000 C、等于1000 D、不确定 7、某债券每年利息是10元，有效期是100年，当前价格是100元，其到期收益率是（）(1.0分) (正确的答案:D )A、5% B、7% C、9% D、10% 8、假设一个6×9的远期利率协议（FRA），合同中的执行利率是6.35%，本金是1千万美元。如果结算利率是6.85%，持有者当前的损失是（）。日期按照30/360计算。(1.0分) (正确的答案:C )A、11,285 B、13,473 C、12,290 D、12,894 9、假设三年不含权债券的票面价值是1000，年票息率是10%每年付息一次，到期收益率是5%，其修正久期是（）(1.0分) (正确的答案:A )A、2.62 B、2.75 C、2.87 D、2.58 10、对于一份10年的par 债券（收益率=票息率），票面价值是100，其修正久期是7，凸性是50. 收益率增加10个基点对于债券价格的影响是（）(1.0分) (正确的答案:B )A、0.568 B、-0.6975 C、-0.5836 D、-0.7426 11、一份两年的债券，票息率是6%每半年支付一次，收益率是5.2%。 如果麦考利久期是1.92年，其修正久期是（）(1.0分) (正确的答案:C )A、1.78 B、1.92#1.87 C、1.64 12、支付固定利息的债券，价格是102.9，1年后到期，票息率是8%。假设利息是每半年支付一次，债券的到期收益率是（ ）(1.0分) (正确的答案:A )A、5% B、3% C、4% D、6% 13、普通年利率是8%，半年付息一次，那么其对应的每年付息一次的普通复利是( )(1.0分) (正确的答案:A )A、0.0816 B、0.047 C、0.0874 D、0.0658 14、一份7年的零息债券年收益率是6.75%，6年的零息债券年收益率是5.87%。六年后的一年期远期利率是（ )(1.0分) (正确的答案:B )A、11.4% B、12.19% C、13.87% D、10.37% 15、一份20年期的债券，票息率是9%，收益率是6%，债券价格是134.41. 如果收益率增加10个基点，价格减少至132.99. 当收益率减少10个基点，价格增加至135.85. 债券的修正久期是 （）(1.0分) (正确的答案:D )A、20 B、9.87 C、15.43 D、10.63 16、某10年期面值是100元的债券半年票面利率是10%，到期兑现105元，如果收益率是半年8%，债券的买价是（ ）(1.0分) (正确的答案:D )A、114.6 B、120.6 C、134.9 D、115.87 17、短期国债的贴现率均为8%，52周国债与13周短期国债的年利率比是（ ） (1.0分) (正确的答案:B )A、0.953 B、10332 C、0.1154 D、0.98446 18、已知26周的短期国债的发行价格是9600元，到期兑现10,000元，假定投资期是半年，其年收益率是（ ）(1.0分) (正确的答案:A )A、8.51