商业银行信贷管理武大双学位第四章个人贷款.ppt

第四章个人贷款 三、消费贷款的微观价值与宏观功能 四、西方国家消费信贷的产生与发展 第一阶段：前资本主义时期，消费信贷的前身是古老的高利贷 第二阶段：1 8、1 9世纪欧美工业化和城市化时代，消费信贷主要表现为零售商业信用 第三阶段：20世纪初期，大量（专业）金融机构开始进入消费信贷市场 第四阶段：二战后，消费信贷迅速发展，发达国家进入信用消费时代 五、中国消费信贷的发展 第二节 中短期消费贷款 耐用消费品贷款(durable goods loan) 含义 流程：选购、申请、审批、首付( down payment)、划款、发货 发展历程与现状 汽车消费贷款(Auto loan) 流程：选车、签订购车协议书、填写贷款申请书、交付首期款、资信审查、签订贷款合同与担保合同、担保登记、办理保险、发放贷款、办理购车手续 发展历程与现状 住房装修贷款：用于支付家庭装潢和维修工程的施工费、装潢材料价款、厨卫设备款等 教育助学贷款： 国家助学贷款：财政贴息的商业性贷款，由四家国有商业银行经办，主要是解决高校经济困难学生的学杂费和生活费问题 银行助学贷款、出国留学贷款 旅游贷款：方便个人在境内外旅游而提供的信贷 信用卡贷款： 商业信用卡(store card) 通用信用卡(general-purpose card)：银行卡、非银行卡、 公司商标名称卡 旅游和娱乐信用卡(tra,vel and entertainment card) 医疗贷款 背景：医疗制度改革 品种：个人自理医疗贷款（服务项目类、非疾病治疗项目类、诊疗设 备及医用材料类、治疗项目类） 垫付周转贷款 其他贷款 不限定贷款用途的个人综合贷款：主要品种是个人小额质押贷款（定期储蓄存单（存折）或可质押凭证式国债作为质押品） 个人消费信贷额度 第三节个人住房抵押贷款 一、个人住房抵押贷款的传统品种与创新品种 还款方式安排的演进（以美国为例） 早期的抵押贷款模式： 3 0、40年代前、 贷款比率一般不超过房价的50%、贷款期限不超过5年、只付息不还本(interest only)、到期后按新的利率水平重新签订合同 已大萧条后至70年代以前： 首付比率下降到10-20%、贷款期限延长到20-30年、 采用分期偿还本息的还款方式(即自摊销贷款( self-amortizing loan) 一联邦住房贷款银行(FHCBS)：为发放抵押贷款的金融机构提供资金 一联邦住宅管理局(FHA)：为合格的住房抵押贷款提供保险 一联邦退伍军人管理局(VA)：为合格的住房抵押贷款提供担保 70年代以后，贷款方式不断创新 （二）可调利率抵押贷款 固定利率抵押贷款面临利率风险、房价波动风险、通货膨胀风险 1．价格水平可调整抵押贷款(price level adjusted mortgage，简称PLAM) 本息均摊，但每年年初用物价指数调整贷款余额： 年初贷款余额×（1+物价指数） 2．可调利率抵押贷款(ARM) 本息均摊，但每年年初按市场利率调整贷款利率 要素：指数（短期国债、同业拆借、抵押贷款平均利率） 起始利率 调整间隔 加息率 上限（可以设置月付款额上限或利率上限） 负摊还 下限 设置利率上限(ARM3) 假定利率每年上调的最大值是2%，整个贷款年限内利率最大增幅为5% 不存在负摊还 假定初始利率为11% 贷款内部收益率比较： 3．分享增值式抵押贷款（shared appreciation mortgage，简称SAM） 双方约定若干年后对抵押房产重新估值，贷款人可得到增值部分的一定比例，因此降低贷款利率 仍采用最初例子，分享增值的条件： (1)若房产不出售，第1 0年时重估 (2)若提前出售，根据实际卖价计算增值额 分成比例：55%，贷款利率：g% 月付款额：804.6 贷款收益率的计算： 近年来美国住房抵押贷款的创新 无本金贷款(lnterest Only Loan) 如果购房者借入了30年的无本金贷款，在前5年或1 0年内，只需每月偿还贷款利息，在剩余的25年或20年里，分期偿还贷款的本金和利息 2/28可调利率贷款（2/28 Adj ustable Rate Mortgage， 简称2/28 ARM） 如果购房者借入30年的2/28可调整利率贷款，在前两年内，只需偿还较低的利息(例如6%)，从第三年开始，利率将重新设定(Reset)，采用某种指数（基准利率）+风险溢价( Margin)的形式 选择性可调利率贷款( Option ARM) 购房者借入贷款总额1 2万，期限30年，初始利率8070，每年调整，综合利率等于一年期国债利率+2%， 美国住房抵押贷款市场结