中央银行与金融监管第四课.ppt

中央银行的业务 对外经济贸易大学金融学院 袁长军 中央银行的业务 中央银行业务活动的原则 中央银行的资产负债表 中央银行的资产业务 中央银行的负债业务 中央银行的清算业务 中央银行业务活动的原则 中央银行的一切业务活动都不以盈利为目的 经营对象限于金融机构和政府，不经营一般银行业务 中央银行的资产业务要保持流动性 中央银行的资产负债业务要保持主动性 中央银行业务活动要保持相对独立性 中央银行的业务状况要保持公开性 业务活动须遵循相应的法律规范 中央银行的资产负债表 中央银行资产负债表主要项目的关系 资产=负债+资本项目 第一，在资本总额和存款负债一定的情况下，中央银行扩大储备资产，增加放款及再贴现和证券投资，就会直接导致货币流通量的扩张 第二，中央银行资产项目的变化，不仅会影响流通中的货币量，而且还会影响存款机构的准备金。 第三，在中央银行的放款、再贴现与证券投资一定的情况下，储备资产的变动也会相应地增加或收缩流通中的货币和存款机构的准备金。 美联储的资产负债表（1997.10；单位：十亿美元 ） 中国人民银行资产负债表（2002年6月30日；单位：亿元 ） 中美对比 资产业务.我国中央银行占前两位的资产分别为外汇占款和对存款货币银行债权，2002年6月30日两者共占中央银行资产比重的62.95%；而美国中央银行资产中占首位的是有价证券业务，1997年9月联邦储备银行资产负债表中有价证券占总资产的87.31%，对存款货币银行债权几乎可以忽略不计。 负债业务.我国中央银行的各项存款业务占首位，各项存款业务占总负债的比例为52.17％，其中存款货币银行存款占总负债37.28％；其次是货币发行，占总负债35.69％；美国中央银行第一位的负债业务为货币发行，占总负债90.06％。这种结构的差别源于中央银行业务操作和市场经济发达程度。 对我国中央银行资产负债表的说明 资产 (1)国外资产(净)：是国外资产与国外负债轧抵后的净额，主要是中国人民银行所掌握的以人民币计值的国家外汇储备、黄金及国际金融机构往来的头寸净值。 (2)对政府债权：中国人民银行对政府的借款与透支以及买断的国家债券。 资产 (3)对存款货币银行债权：我国的存款货币银行包括中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国建设银行、中国农业发展银行、交通银行、中信实业银行、光大银行、华夏银行、广东发展银行、深圳发展银行、招商银行、浦东发展银行、福建兴业银行、中国民生银行、恒丰银行（原烟台住房储蓄银行）和城市商业银行、农村商业银行、城市信用合作社、农村信用合作社、财务公司等。此项目是中国人民银行对这些金融机构发放的信用贷款、再贴现和债券回购等性质的融资。 资产 (4)对特定存款机构债权：我国的特定存款机构包括国家开发银行、中国进出口银行、信托投资公司、金融租赁公司。此项目是中国人民银行对这些金融机构发放的信用贷款及购买特定存款机构发行的债券等。 (5)对其他金融机构债权：其他金融机构主要包括证券公司、保险公司、资产管理公司等。中国人民银行对其他金融机构发放的信用贷款。 (6)对非金融部门债权：中国人民银行为支持老少边穷地区经济开发等所发放的专项贷款。 (7)其他资产：在本表中未作分类的资产。 负债 (1)储备货币：中国人民银行所发行的货币、各金融机构在中国人民银行的存款准备金存款、邮政储蓄存款和机关团体存款 (2)债券：中国人民银行发行的融资债券 (3)政府存款：各级财政在中国人民银行账户上预算收入与支出的余额。 (4)自有资金：中国人民银行信贷基金 (5)其他负债：在本表中未作分类的负债。 新的中国人民银行资产负债表（2006年6月30日；单位：亿元 ） 对2006年货币当局资产负债表的说明 将金融性公司划分为存款性公司和其他金融性公司：存款性公司划分为货币当局和其他存款性公司。 其他存款性公司包括政策性银行、国有商业银行、股份制商业银行、农村商业银行、城市商业银行、外资商业银行、合作金融机构、邮政储蓄银行（原邮政储汇局）、财务公司。 对2006年货币当局资产负债表的说明 其他金融性公司：保险公司和养老基金（企业年金）、信托投资公司、金融租赁公司、资产管理公司、汽车金融服务公司、金融担保公司、证券公司、投资基金、证券交易所、其他金融辅助机构 中央银行的资产业务 贷款业务和再贴现 有价证券买卖 黄金外汇储备业务 中央银行的负债业务 货币发行业务 存款业务 发行中央银行债券 对外负债 资本业务 货币发行业务 货币发行的主要渠道 货币发行的原则 垄断发行 有一定的发行准备 货币供给要有一定的弹性 中央银行货币发行的种类 货币发行准备制度 在现代不兑现的信用货币制度下，货币的发行量与国民经济发展水平、客