外汇业务2012.03.05.ppt

我的电子信箱 lzgjxy123@163.com Code 666666 教学内容 第一章 外汇与汇率 第二章 外汇交易基础 第三章 外汇交易 第四章 国际货币制度 第五章 汇率与经济的关系 ISO 4217主要货币现行通用三位字母代码 英镑GBP 港 币HKD 美 元USD 瑞士法郎CHF 新加坡元SGD 瑞典克朗SEK 丹麦克朗DKK 挪威克朗NOK 日 元JPY 加拿大元CAD 澳大利亚元AUD 欧 元EUR 澳门元 MOP 菲律宾比索PHP 泰国铢 THB 新西兰元NZD 韩国元 KRW 中国人民币元CNY 法国法郎FRF 德国马克DEM 爱尔兰镑IEP 俄罗斯卢布 RUB 远期汇率的报价方式 1.直接报价 2.间接报价 【远期差价】就是远期汇率与即期汇率之间的差额，也称之为掉期率。 (1)用升水、贴水、平价表示 在直接标价法下 远期汇率=即期汇率＋升水值(－贴水值) 在间接标价法下 远期汇率=即期汇率－升水值(＋贴水值) [案例1] 巴黎外汇市场即期汇率： GBP1=FRF 8.6615/65； 3个月远期汇率升水值0.0074/78。求实际的远期汇率。 [案例2] 伦敦外汇市场即期汇率： GBP1= USD1.6955/65； 3个月远期汇率贴水值：0.0050/60。求实际的远期汇率。 [案例3]法兰克福外汇市场即期汇率： USD 1=DEM2.8400/20； 3个月远期汇率贴水值0.0238/233 。求实际的远期汇率。 [案例4]纽约外汇市场即期汇率： USD 1=CHF 2.1570/80； 3个月远期汇率升水值0.0470/462。求实际的远期汇率。 (2)用变动点数表示 [点]是汇率表达的基本单位。报价货币数值有效数字的最后一位数为“个位点”，倒数第二位数为“十位点”，倒数第三位数为“百位点”。 无论采用直接标价还是间接标价，如果两栏变动点数为前小后大的，其远期汇率应等于即期汇率加上变动的点数值；反之，其远期汇率应等于即期汇率减去变动的点数值。 [案例] 某日某外汇市场的外汇牌价为： 即期汇率USD 1=CHF1.5086/91， 3个月远期的变动点数为10/17。 求实际的远期汇率。 除此以外，还分为固定汇率与浮动汇率、官方汇率与市场汇率、开盘汇率与收盘汇率 同业汇率与商业汇率、贸易汇率与金融汇率 以及单一汇率与复汇率等等。 (二)把一种外币报价改为另一种外币报价 1.根据本国外汇市场牌价改报 例：我国某出口商对外出口某种商品，原报单价为GBP500，现在外商要求用美元报价。当日我外汇市场的牌价为： GBP100=CNY863.41/867.74 USD100=CNY570.47/573.33 2.根据国际外汇市场牌价改报 根据上例，其他条件不变，伦敦外汇市场的外汇牌价为：GBP1=USD1.5243/1.5289 第一节 外汇交易专用术语 一、一般术语 揸/沽：买入/卖出(源自粤语)。 手数：指买卖外汇合约的份数。 保证金：指确保合约能正常履行的按金，以保证合约的履行和交易损失时的担保，客户履约后退还。 区间：汇率在一段时间内上下波动的幅度。 一般术语 波幅/窄幅：汇率在一个营业日之中振荡的幅度称为波幅；汇率在一个营业日之中50点以内的波幅为窄幅。 交易活跃/交易清淡：波幅很大，交易量大 为交易活跃；波幅不大，交易量小为交易清淡。 单边市：约有10天半个月行情只上不下或只下不上。 牛市/熊市：长期单边向上为牛市；长期单边向下为熊市。 一般术语 上落市/牛皮市：汇率在一区间内