期货课本里的复习思考题_39709.ppt

期货课本里的复习思考题 一、 产生与发展 1. 期货是如何产生的？ 2. 主要的商品期货交易所有哪些？ 3. 主要的商品期货品种有哪些？ 4. 中国期货发展历程中出现过哪些大的事件？ 二、 基础知识 1. 期货合约主要条款有哪些？ 2. 比较中外主要商品期货合约的差异？ 3. 主要期货品种供需状况如何？ 4. 主要期货品种有哪些用途？ 三、 基本制度 1. 国内外保证金计算方法有什么不同？ 2. 期货即时行情包括哪些内容？ 3. 我国期货风险控制制度具体内容是什么？ 4. 网上交易流程有几个步骤？具体内容是什么？ 四、 套期保值与套利 1. 买入/卖出套期保值的定义是什么？ 2. 影响套期保值效果的因素有哪些？ 3. 期转现的优点表现在哪些方面？ 4. 什么是基差？基差变化如何影响套期保值效果？ 5. 有哪四种形式套利？ 6. 在跨期套利中，什么市况使用牛市套利？什么市况使 用熊市套利？ 五、 价格的预测 1. 影响商品期货价格的因素有哪些？ 2. K线图如何制作？各种典型K线图所代表的市况如何？ 3. 在实际交易中，如何利用趋势线、支撑线、阻力线？ 4. 不同缺口的特征如何？ 5. 波浪理论的各浪具有什么特点？ 6. 反转形态、整理形态各有哪几种？ 7. 如何运用移动平均线、相对强弱指数、随即指数？ 8. 日成交量、未平仓合约、价格三者之间互动关系如何？ 六、 金融期货 1. 芝加哥商业交易所主要的外汇期货品种有哪些？ 2. 短期利率合约与长期利率期货合约是如何报价的？ 3. 世界上主要的股指指数有哪些？哪些股指期货交易活跃？ 4. 某年5月2日，日本一出口商向英国出口一批货物，计价货币为英镑，价值100000英镑，3个月后收回货款。5月2日英镑对美元汇率为1.7205美元/英镑。日元对美元的汇率为90日元/美元，问该出口商如何利用芝加哥商业交易所外汇期货合约进行套期保值（所需其他数目自定）？ 5. 某公司某年9月2日计划在12月10日借入期限为3个月、金额为8000000美元的借款，6月10日的利率是9.75%。由于担心到12月10日利率会升高，问如何利用芝加哥商业交易所3个月国库券期货合约进行套期保值？实际借款利率为多少（所需其他数目自定）？ 6. 1月1日，某公司持有总市值元的股票投资组合，盖组合与SP500成分股类同。问问如何利用芝加哥商业交易所标准普尔500股指期货合约进行套期保值（所需其他数目自定）？ 七、 期权基础 1. 主要的期权品种有哪些？分别由哪个交易所进行交易？ 2. 不同类型的期权有什么特征？ 3. 如何计算保证金？ 4. 期货与期权有什么不同？ 5. 影响期权价格的因素有哪些？ 6. 求无红利支付股票的欧式看涨期权的价格。其中股票价格为52美元，执行价格为50美元，无风险年利率为12%，年波动率为30%，到期时间为3个月。 1.期货是如何产生的？ 　美国是期货市场的发源地。1848年，82位商人发起组织了芝加哥期货交易所，最主要的目的是改进运输与储存条件，为会员提供信息，这是现代期货交易的雏形；1865年，交易所推出第一张标准化合约，同时实行保证金制度（不超过合约价值的10%），这是具有历史意义的制度创新；1882年，交易所允许以对冲方式免除履约责任，增加了期货交易的流动性。这也使得期货交易的制度进一步完善。 　　国际期货市场的发展，经历了由商品期货到金融期货，交易品种不断增加，交易规模不断扩大的过程。商品期货主要包括农产品期货、金属期货和能源期货，农产品期货除小麦、玉米、大豆等作物期货外，还包括棉花、咖啡、可可等经济作物。 　　最早的金属期货交易诞生于英国。1876年成立的伦敦金属交易所，开金属期货交易之先河，其中以铜最为著名，至今依然是国际有色金属市场的晴雨表。 　　上世纪70年代以来，期货交易的品种结构发生了重大变化，金融期货发展迅速。期货选择权交易出现并得到了迅速发展。1982年10月1日，美国长期国债期货期权合约在芝加哥交易所上市，引发了期货交易的又一场革命。目前，国际期货市场上的大部分期货交易品种都引进了期权交易方式。 　　目前，国际期货市场的基本态势是商品期货保持相对稳定，金融期货后来居上，期货期权方兴未艾。 期货交易的产生与发展 目前世界上主要的金属期货交易所 伦敦金属交易所 纽约商品交易所 上海期货交易所 世界上主要的能源期货交易所: 美国纽约商业交易所、英国伦敦国际石油交易所及新加坡国际金融期交易所。 3.了解世界交易所合并及公司化现状。 美国：1994年8月3日，纽约商业交易所和纽约商品交易所合并，成为世界最大的商品期货交易所。 根据2003年5月达成的协议，芝加哥商业交易所为芝加哥期货交易所产品提供清算及相关服务，于2004