计算题1_29072.ppt

国际金融 练习： 1、某日伦敦外汇市场报价为即期GBP/USD=1.6975/85，三个月30/20，十二个月20/50。 （1）求三个月、十二个月的远期汇率，并标出升、贴水状况。 三个月：GBP/USD=1.6945/65 远期外汇升水 十二个月：GBP/USD=1.6995/1.7035 远期外汇贴水 （2）我公司向英国出口设备，报价为2000美元，英国进口商要求以英镑报价，三个月后交货结算，我公司如何报价？ 银行买入英镑的汇率：GBP1=USD1.6945 2000美元=2000/1.6945=1180.29英镑 计算： 纽约外汇市场上英镑兑美元行情为：即期汇率GBP/USD=1.6100，2个月英镑贴水12个点，此时美国出口商向英国出口价值62500英镑的仪器，预计两个月后收到英镑，到时候需将英镑兑换成美元。两个月后英镑对美元贬值，GBP/USD=1.6000，若出口商不采取避免汇率变动风险的保护措施，则两个月后美元的损失是多少？ 两个月的远期汇率为：GBP/USD=1.6112 若采取保值措施的话，则两个月后的美元收入为 62500 X 1.6112 = 100700美元 若未采取保值措施，则两个月后美元收入为 62500 X 1.6000 = 100000美元 损失700美元 某日，纽约与香港外汇市场的汇率如下：纽约市场USD/HKD=7.7810/40，香港市场USD/HKD=7.7850/80。若有100万美元，如何套汇能获利？能获利多少？ 先在香港市场买入港币： 100 X 7.7850=778.50万港币 再在纽约市场卖出港币： 778.50÷7.7840=100.013万美元 获利：130美元 计算： 假定某日下列市场报价为：纽约外汇市场： GBP/USD=1.6340/70。 苏黎世外汇市场：USD/CHF=1.5349/89；伦敦外汇市场：GBP/CHF=2.5028/48。 某商人拟以10万瑞士法郎套利，如何套利？利润多少？ 先计算纽约、苏黎世外汇市场上英镑与瑞士法郎的汇率： GBP/CHF = 2.5080/2.5191 伦敦市场上瑞士法郎更贵，因此先在伦敦卖出瑞士法郎，买入英镑： 100000÷2.5048=39923.347英镑 接着在纽约市场卖出英镑，买入美元，再接着在纽约市场卖出美元，买入瑞士法郎。最终得到的瑞士法郎数量为： 39923.347 X 2.5080=100127.75 最终获利127.75瑞士法郎。 假设某年6月初美国某公司从英国进口一批价值250000英镑的货物，3个月后支付货款，为防止因英镑汇率上升增加美元成本，公司拟通过英镑期货交易进行套期保值（每份合约为62500英镑）。市场条件：现汇市场，即期GBP/USD=1.8420，9月初GBP/USD=1.8654；期汇市场：即期GBP/USD=1.8425，9月初GBP/USD=1.8690。问：（1）如何进行套期保值？（2）求现汇、期汇市场的损益情况和套期保值收益。 自己解答 若USD1=CHF1.6230/40, GBP1=USD1.5825/34。 求GBP/CHF=? 自己解答 * * 高等教育出版社 *