金融学 第七章：金融市场_31709.ppt

第七章 金融市场 第一节 金融市场概述 第二节 金融工具 第三节 货币市场 第四节 资本市场 第五节 外汇市场和黄金市场 第一节 金融市场概述 一、金融市场概念 二、金融市场基本要素 三、金融市场的类型 四、金融市场形成的基本条件 一、金融市场概念 是指资金的盈余者与资金的短缺者通过交易金融性商品而进行的资金融通活动。 二、金融市场基本要素 （一）金融市场交易主体 （二）金融市场交易客体 （三）金融市场交易交易媒体 （四）金融市场的价格 （五）金融市场的管理及组织形式 （一）金融市场交易主体 1、企业 2、政府 3、金融机构 4、机构投资者 5、家庭 （二）金融市场交易客体 1、票据 2、股票 3、债券 4、投资基金 5、创新金融工具等 （三）金融市场的交易媒体 1、金融市场的经纪人 货币经纪人、证券经纪人、证券承销人和外汇经纪人等。 2、金融中介机构和金融市场组织 证券公司、证券交易所、投资银行、商业银行和其他金融机构。 （四）金融市场的价格 由于金融市场的交易工具的多样，不同的工具就具有不同的价格。 (五）金融市场的监管 包括金融市场的管理和金融市场的监督两层含义。 ——内容：对金融市场交易主体的监管 对金融市场交易客体监管 对金融市场交易交易媒体监管 对金融市场的价格监管 ——监管机构 ——监管手段 三、金融市场的类型 （一）按交易期限划分可分为: 货币市场和资本市场 （二）按交易的程序划分可分为: 发行市场和流通市场 （三）按金融资产的形式划分可分为: 拆借市场、票据市场、证券市场、黄金市场、外汇市场、保险市场和定期存单市场。 （四）按交割期限划分可分为: 现货市场和期货市场 （五）按地理区域划分可分为: 国内金融市场和国际金融市场 （六）按交易存在的场地划分可分为: 有形市场和无形市场 （七）按期限和对象划分可分为: 货币市场、资本市场、黄金市场和外汇市场 四、金融市场形成的基本条件 商品经济高度发达，商品生产和商品流通十分活跃，社会上存在着庞大的资金需求和供给。 完善和健全的金融机构体系。 金融交易的工具丰富，交易形式多元化。 有健全的金融立法。 市场管理合理。 第二节 金融工具 一、金融工具的概念 二、金融工具的特征 三、金融工具的种类 一、金融工具（信用工具）的概念 用来证明债权债务关系或所有权的书面凭证。 —原生金融工具是在实际信用活动中出具的能证明债权债务关系或所有权关系的合法凭证，主要有商业票据、债券等债权债务凭证和股票、基金等所有权凭证。 —衍生金融工具是在原生金融工具基础上派生出来的各种金融合约及其组合形式的总称，主要包括金融期货、金融期权和金融互换等。 二、 金融工具的特征 1、返还性 2、流动性 3、风险性 4、收益性 三、 金融工具的种类 （一）传统的信用工具（原生的金融工具） 1、商业票据 —定义 —商业票据主要分为期票和汇票两种 —四个特点: ★是在商业信用的基础上产生的； ★载明特定的内容； ★具有不可争议性； ★流动性。 2、银行票据 —是在银行信用的基础上产生的，由银行承担付款义务的信用流通工具。 —银行票据分为银行汇票和银行本票。 银行汇票：是出票银行签发的，由其在见票时按照实际结算金额无条件支付给收款人或持票人的票据。 银行本票：是银行签发的，承诺自己在见票时无条件支付确定金额给收款人或持票人的票据。 3、支票 —支票是出票人签发的，委托办理支票存款业务的银行或者其他金融机构在见票时无条件支付确定的金额给收款人或者持票人的票据。 —支票的分类 公司支票/个人支票 记名支票/不记名支票 现金支票/转帐支票 4、股票 —是股份公司发给股东(出资者)证明其投资入股，并有权取得股息收入的凭证，也是股份公司对出资者表示股东权力的证书。 —股票一经认购不能向股份公司退股，抽回自己的投资，但可在证券市场转让。 —股票有多种分类，其中最重要的是按股东的权利将股票分为普通股和优先股（在公司资产、利益分配方面具有优先权 ） —我国目前的股票按所有者分为：国家股、法人股、社会公众股。