中小企业现金流管理的问题、成因及对策.pdf

●理财广场 2014年第3期 中小企业现金流管理的问题、成因与对策 。哈尔滨商业大学会计学院徐霓妮 摘要：中小企业应强化现金流管理意识，编制好现金流规划和现金流预算，控制应收账款规模，建立科学的库存管 理体系，合理确定现金持有量，以实现中小企业现金流的流动性、效益性和安全性。 关键词：申小企业现金流现金流管理 中图分类号：F276．3 一、中小企业现金流管理存在的主要问题 毋庸讳言，中小企业由于规模小、风险高、经营管 金融危机尚未见底，因资金链断裂而倒闭的中 理不规范等原因，致使金融机构专门针对它的贷款 小企业为数不少，究其原因，相当一部分是由于现 十分有限。2007年中国银监会印发了《银行开展小 金流管理出了问题。尽管中小企业不能主导产业的 企业授信工作指导意见》，从此，中小企业信贷融资 发展方向，但因其数量庞大，不能不引起关注。据 外部环境有所改善，尤其是那些周转性较强、手续 工商总局统计，截止到2013年12月底全国共有企 简便且融资成本低的授信逐渐向中小企业倾斜，致 业1527．84万户，比上年增长11．8％。其中，中小 使长期以来主要靠民间信贷满足发展需要的传统融 微企业数量占到99％以上，不仅实有户数增速快， 资模式有所改观。据中国人民银行公布的金融机构 而且资金规模总量也在逐年扩大。随着改革开放的 贷款投向统计报告显示，2011年全国主要金融机构 不断深入，中小企业作用也越来越突出，并为国民 中小企业贷款(含票据贴现)余额21．77万亿元， 经济加快发展插上了腾飞的翅膀。统计数据显示， 同比增长18．6％，占全部企业新增贷款的68％。其 中小企业为我国提供了80％的城镇就业，贡献了 中，小微企业信贷增速加快，据金融数据显示， 60％的GDP和50％的税收，显然，众多中小企业不2013年我国小微企业人民币贷款增速最快，高达 仅吸纳绝大多数劳动力就业，而且对社会稳定和助 14．2％，但贷款余额总量不高，只有1．2万亿元。 力中国成为世界第二大经济体的贡献功不可没。现 2013年所有企业贷款余额超过45万亿元。从企业贷 在的问题是，我国中小企业规模小，资本构成质量 款余额所占比重来看，大型企业约占所有企业贷款 不高，不仅存在产品或服务技术含量低、附加值低 余额总量的34．88％，中型企业约占37．21％，小型 等弊端，而且中小企业对现金流管理普遍都不到位， 企业约占25．12％，微型企业约占2．79％。从贷款 会计核算关系未理顺，科学有效的财务控制体系尚 方式来看，中小型企业贷款以抵(质)押贷款为 未建立等缺陷也十分明显。归纳起来看，中小企业 主，受规模小、中小企业缺乏足值的资产抵(质) 现金流管理存在的问题可梳理成四方面。 押品等条件的限制，金融机构对于中小企业贷款的 (一)融资条件差 抵(质)押品要求过高、过严，因此，中小企业信 融资是优化企业资源配置的关键一环，即通过 贷所面临的外部约束依然有待于进一步放宽。 操控资金流入的时间和数量，追逐个别收益率与平 (二)资金使用效率低 均收益率之差，以实现企业资金利润率的最大化。 资金使用效率低主要是指一些中小企业不良资 中小企业为引导现金流向个别收益率较高的行业或 产比重上升和流动资金周转速度趋缓等问题较为突 产品，以谋求企业竞争优势和经济效益最佳，其筹 出。据调查数据显示，有40％以上的中小企业赊销 资过程就是以不同的形式、不同的渠道取得资金的