(-)国际投资学教程(二版)綦建红.pptVIP

第四节 跨国银行在国际投资中的作用 进行国际直接投资 间接地介入国际直接投资 国际直接投资的中介枢纽 融资中介 支付中介 信息中介 跨国银行 通过对国际证券的买卖而进行国际间接投资 * * 跨国银行是金融类跨国企业，在国际投资中的作用表现为： 第一，进行国际直接投资，体现在设立海外分支机构。 当前FDI的行业趋势是服务业所占比重快速上升，其中包括金融服务业。跨国银行在国外设立分支机构时为购租场地、添置设备、雇用人员等投入都可视为其国际直接投资。 第四节 跨国银行在国际投资中的作用 * * 第二，通过对跨国公司的股权参与，跨国银行还间接地介入了国际直接投资活动。 ——如日本的第一劝业银行就持有包括食品、纤维、石油化工、钢铁、电机等多家大型跨国公司的股份。 第三，通过对国际证券的买卖而进行国际间接投资。 第四，作为金融服务性部门，跨国银行在国际直接投资中发挥着中介枢纽的作用。 这是跨国银行最为基本、最为重要的作用。这种作用主要体现在跨国银行对跨国公司等国际直接投资者的各种支持和服务方面。 第四节 跨国银行在国际投资中的作用 * * 1. 跨国银行是国际直接投资者跨国融资的中介 ——在负债业务方面，凭借自身的声誉和资信优势，通过发行自己的债务凭证——银行债券等，能够以较低的成本聚集起大量资金； ——在资产业务方面，通过把对借款人的债权转化为股权或债券，增强了流动性，从而能够更好地发挥中介功能。 第四节 跨国银行在国际投资中的作用 * * 2、跨国银行是投资者跨国界支付的中介 ——跨国银行拥有分布广泛的海外分支机构和代理行网络，因而能为投资者在世界范围内办理转账结算和现金收付业务，充当其国际支付的中介。 例如环球银行间财务电讯协会SWIFT、伦敦外汇清算ECHO等。SWIFT（Society for Worldwide Interbank Financial Telecommumcation）向客户提供的是一种可任意选择的双边差额结算服务相联系的电信服务，一天可处理1000个指令。 第四节 跨国银行在国际投资中的作用 * * 3.跨国银行是为跨国投资者提供信息咨询服务的中介 ——由于跨国银行拥有覆盖全球范围的机构网络和广泛的客户及同业关系，因而掌握有大量的信息，承担起信息中介的作用。 ——跨国银行汇集了许多财务管理、投资分析方面的专家，可以向投资者提供多方面的咨询、顾问方面的服务。 第四节 跨国银行在国际投资中的作用 * * 资料3： 由于跨国银行汇集了许多财务管理、投资分析方面的专家人才，因而可以向投资者提供多方面的咨询、顾问方面的服务。这些服务在对跨国公司产生裨益的同时，也为跨国银行扩大了利润来源。在如今来自传统贷款业务收益不断降低的情况下，银行的收费性服务能够在无风险的基础上创造较高的收益。据美国纽约市第一曼哈顿咨询集团的一项调查报告，美国银行对大公司贷款的资本收益率仅为5％～7％，而收费服务的资本收益率可达 40％～80％。 * * 第五节 跨国银行在华投资的概况（扩展知识） 一、通过在中国设立代表处和分支机构，全面抢占中国金融市场。 截至2007年底，有47个国家和地区的193家银行在华设立了242家代表处。 有外商独资银行24家(下设分行119家)、合资银行2家(下设分行5家，附属机构1家)和外商独资财务公司3家； 另有23个国家和地区的71家外国银行在华设立了117家分行。 目前外资银行的市场份额为2% 左右。 * * 在华外资银行业机构情况(2007年) ? 外国银行 独资银行 合资银行 独资财务公司 合计 法人机构总行 ? 24 2 3 29 法人机构分行及附属机构 ? 119 6 ? 125 外国银行分行 117 ? ? ? 117 支行 9 152 8 ? 169 总计 126 295 16 * * 跨国银行在中国的地域布局情况 跨国银行 分行 代表处 汇丰银行 上海、深圳、北京、大连、广州、青岛 天津、武汉、厦门 重庆、成都 花旗银行 上海、深圳、北京、广州、天津 上海、成都、厦门 摩根大通银行 北京、天津、上海 北京、深圳、上海 美洲银行 北京、上海、广州 大连 法国巴黎银行 上海、深圳、北京、广州、天津 成都、大连 德意志银行 广州、上海 北京 东京三菱银行 上海、深圳、北京、天津、大连 成都、广州、无锡 恒生银行 上海、广州、深圳、福州、南京 北京、厦门 渣打银行 上海、深圳、北京、珠海、天津、厦门 南京 上海、成都、广州、青岛、杭州、宁波、大连 * * 二、通过参股中资银行，借助中资银行已有的市场网络拓展业务，扩大市场份额。 外资银行对中资银行的参股从1996年亚洲开发银行入股光大银行就已经开始了，但大规模参股中资银行，是最近一二年的事。 目前中国将单一海外投资者的