第5部分 项目投资估算.ppt

第5部分 项目投资估算 * 1.项目投资的相关概念 2.项目投资的估算方法 * 工程项目的实现所需预先垫付的资金 ◆ 投资： 工程项目投资按照项目的过程分为两个阶段： 建设投资（固定投资）形成固定资产、无形资产和递延资产 流动资金投资 使用期一年以上，价值在规定限额以上，为多个生产周期服务，在使用过程中保持原有物质形态不变的劳动资料。 固定资金 — 固定资产： 例如厂房、设备、大型工具、住宅等 1.项目投资的相关概念 * 关于固定资产的几个问题 固定资产的分类 生产经营性固定资产（使用期1年以上） 非生产经营性固定资产（使用期2年以上，单位价值2000元以上） 固定资产的取得 购入 自制、自建 租入 固定资产的计价 原始价值、净值、重置价值 无形资产： 能为企业提供某些权利或利益但不具有实物形态的长期资产 例如：专利权、非专利技术、商标权、著作权、土地使用权、特许权、 商誉等。 无形资产的取得 外购、自创、投资者投入等 无形资产分类 有期限 无期限 无形资产的摊销 按法律规定或合同规定中较短时间计算，若无规定则不超过10年。 递延资产： 集中发生，但摊销年限在1年以上，又不能计入固定资产、无形资产的固定投资费用。 主要包括： 项目开办费：筹建期间人员工资、办公费、培训费、印刷费、律师费、注册登记费等 租入固定资产改良支出 固定资产大修理支出 垫支于劳动对象（原材料、燃料、辅助材料）、工资方面及其他费用的资金，是企业在储备、生产和流通领域中所占用的周转资金。 流动资金 — 流动资产 实物形态 货币 工资等 货币 产品 在产品 原材料 价值形态 结算资金 产品资金 生产资金 货币资金 储备资金 工资等 货币资金 流动资产 生产领域 流通领域 储备资金 生产资金 成品资金 结算资金 货币资金 原材料 包装物 低值易耗品 在产品 自制半成品 待摊费用 应收票据 应收帐款 预付帐款 现金 银行存款 其他货币资金 产成品 定额 流动资产 非定额 流动资产 一、投资的构成与来源 1.总投资的构成 设备、主要大型工具、器具购置 总投资 固定资产投资 建设期借款利息 流动资金 基本建设投资 更新改造投资 建筑工程 安装工程 其他基建 项目投资的估算方法 2.投资来源 (1) 固定资金来源 ① 银行贷款 ② 自筹资金 ③ 专用拨款 ④利用外资 (2) 流动资金来源 若个体企业，可以是贷款或自筹，对国有企业的规定是：按现行财政规定，技术项目方案的全部流动资金30％由企业自筹，70％由银行贷款解决。 * 根据估算的阶段不同，投资的计算有不同名称。在我国，对项目的投资计算，根据设计工作的深度不同，可分为： 二、固定资产投资估算 投资计算 投资阶段 规划阶段 初步设计 施工图设计 竣工后 估算 概算 预算 决算 常用的固定资产投资估算方法有指数法、比例法和单位生产能力法。 1.生产规模指数估算法 公式 x1为已知项目的规模 y1为已知项目的投资 x2为评价项目的规模 y2为评价项目的投资 n为工程能力指数 它是考虑技术项目方案规模大小对投资的影响进行估算的 * 不同的条件，n可取不同的值： (i)若项目、设备的尺寸（规格）不同 n = 0.6～0.7 通过增加项目主要设备的尺寸、效率、功率达到扩大生产规模的目的 (ii)若项目的设备相同，但数量不同 n = 0.8～1.0 通过增加项目方案的设备数量达到扩大生产规模的目的 (iii)试验性项目、高温、高压项目 n = 0.3～0.5 * P = P’Q 2.单位生产能力估算法 公式 P—拟建项目的固定资产投资额 P’—平均单位生产能力所需投资 Q—拟建项目的设计生产能力（或产量） 平均单位生产能力（或单位产品）的投资额，并不是根据某一个项目求得的，而是经过一些（类似）项目的综合分析，按照不同的建设地区、设计规模、主要技术特征等条件总结出的平均值。 * 思路： 3.分项比例估算法（工程系数法） 以现需的主要设备购置、安装、调试（现价可估）为基础，然后根据附属所需再追加。 安装购置费 A ＝ 设备交货价 × （1＋43％） 其他固定资产投资费（基建费）： ① 工艺用管线 占A的百分比（％） 固体 7～10 固、流体 10～30 流体 30～60 ②仪表 占A的百分比（％） 普通控制 3～5 半自动控制 5～12 全自动控制 12～20 ③建筑物及场地 露天