第四章 市场操纵与投资心理.ppt

4.1 证券交易与投资心理 4.2 证券投资与市场操纵 4.3 市场操纵的行为特征;第四章 市场操纵与投资心理; 2011年12月23日，证监会通报5起证券市场违法违规案件的查处情况，分别为前西南证券高管季敏波涉嫌“老鼠仓”交易案、保荐代表人秦宣涉嫌内幕交易案、大富投资及新思路投资涉嫌“抢帽子”操纵市场案、阳光私募国贸盛乾伙同个人陈杰“抢帽子”操纵市场案，以及惠顺装饰法人利用他人账户买卖证券案。其中，季敏波案为首例上市券商高管涉嫌构成《刑法》规定的利用未公开信息交易罪的案件，秦宣案为首例证监会通报证券公司保荐代表人涉嫌内幕交易并移送处理的案件，国贸盛乾案则为首例涉及阳光私募“抢帽子”操纵市场的案件。 证监会有关部门负责人介绍，因景谷林业2011年4月12日出现股价异动，随后被媒体质疑，证监会展开初步调查，发现异动账户与西南证券时任副总裁季敏波存在关联关系。2011年7月26日，证监会对季敏波涉嫌利用未公开信息交易股票行为立案调查。经查，季敏波2008年9月进入西南证券，曾任西南证券副总裁、证券投资管理部总经理兼投资经理，于2009年2月28日至2011年6月30日期间，利用职务便利掌握公司股票自营信息，并通过其亲友控制的多个个人证券账户与西南证券自营账户对倒交易股票40余只，成交金额约5 000万元，获利约2 000万元。由于季敏波的上述行为涉嫌构成《刑法》规定的利用未公开信息交易罪，证监会依法于10月12日将该案移送公安机关侦查。目前季敏波已被依法逮捕。;一、证券交易与投资心理;一、证券交易与投资心理;一、证券交易与投资心理;一、证券交易与投资心理;二、证券投资与市场操纵;二、证券投资与市场操纵;二、证券投资与市场操纵;二、证券投资与市场操纵; 案例分享： 投资者张某接到金某来电，称其是国内知名的Z证券公司员工，通过交易所得知张某的股票账户亏损，Z证券公司可以为其推荐股票，帮其实现盈利。出于对Z证券公司声誉的信任，张某向金某提供的账户汇入了3个月的会员费6 000元。此后，金某多次通过手机飞信和电话向张某推荐股票。但是，张某据此操作非但没有从其推荐的???票获得预期的收益，反而出现了亏损。感觉不妙的张某致电Z证券公司后才知自己上当受骗。 手法分析：不法分子为实施诈骗，直接假冒知名证券公司、基金公司、证券研究所名义，或采用与这些证券经营机构近似的名称，蒙骗不明真相的投资者。手法虽然简单，但投资者却屡屡中招。 专家提醒：对于来电、来访声称提供专业证券服务的人员，投资者一定要提高警惕，可以向监管部门咨询或到相关机构营业场所问询等途径，核实相关公司 的工商执照及证券业务资质情况，核实相关人员的身份和资质，防止上当受骗。;二、证券投资与市场操纵;三、市场操纵的行为特征;四、市场操纵与心理暗示;作业;本章小结