信用管理概论之应收账款管理.ppt

信用管理概论The Outline of Credit Management 吉林大学商学院 信用管理系 讲授讲师：渠邕 第四讲应收账款管理 Management of the Account Receivable 应收帐款管理目标（1） 基本目标：降低持有应收账款的各项有关成本，使企业应使用赊销手段所增加的销售收入尽可能的大于持有应收账款所产生的费用。 从会计科目分类上看，应收账款的流动性仅次于现金和短期有价证券。 科学的应收账款管理应该同时兼顾资金的流动性和效益型。 应收帐款管理目标（2） 应收账款管理的重要性： 1、应收账款处于天堂和地狱之间： 天堂：良性循环；地狱：恶性循环。 2、在资产负债表中的比重逐年增加。一个是因为体制转型；二是商品市场竞争日益激烈；三是因为金融信用、商业信用逐渐发展。 应收帐款管理目标（3） 应收账款管理功能的作用：分为内部控制和外部形象塑造。 内部控制：保证企业合理的现金流和销售利润实现； 外部形象：最直接的影响就是企业资信评级，信用评级机构主要从五个方面对企业信用风险中的财务方面进行考察：现金流、资产流动性、资产质量、利润、财务杠杆。 应收帐款管理目标（4） 对财务管理而言，狭义定义的应收账款主要是指由于赊销产生的应收货款；广义的应收账款包括应收货款、分期应收账款、应收票据及其他应收账款。 Frequently classified as Accounts receivable Notes receivable Other receivables 应收帐款管理目标（5） Accounts Receivable： Amounts owed by customers on account From sale of goods/services (trade) Normally expected to be collected within 30 days Most significant type of claim held by company 分期应收账款主要发生在企业对耐用消费品进行赊销时，通常由大型企业集团或商业银行提供融资，一般采取抵押形式（Mortgage）,但随着规模逐渐扩大，绝对安全的分期应收账款是不存在的。 应收帐款管理目标（6） Claims for which formal instruments of credit are issued as evidence of debt. 应收票据是企业对外销售产品或提供服务时，由付款人开具并经付款人的开户银行承兑的票据，因延期付款而形成的应向客户收取的款项。1、正式形式，有载体；2、明确，有法律效力。 应收帐款管理目标（7） Other Receivables: Nontrade including Interest receivable Loans to company officers Advances to employees Refundable income taxes Recoverable sales taxes 应收帐款管理目标（8） 应收账款产生的原因： 激烈的市场竞争和降低库存费用。许多客户愿意保留一段时间的支付期，以检验商品和复核单据。（如果货款两清，则出现问题比较麻烦，即使能够退货，需要产生很多费用） 为什么不用库存来代替应收账款？ 库存可以用来抵押；但流动性差，计算速动比率的时候扣除库存；库存的成本也较高；不能产生利润的可能性。 应收账款持有水平（1） 企业应收账款发生额度的大小，会同时给企业带来两方面的效果：一方面，是对企业销售规模的影响，进而影响企业的销售收入；另一方面，则是应收账款产生的相应成本问题，乃至可能的坏账风险。 所以，确定企业应收账款的总体最佳规模，也就是确定企业信用销售的最佳规模，要从成本和收益两方面考虑。 常见的方法有：最小成本法和最大收益法。 应收账款持有水平（2） 一般而言，持有应收账款主要会产生五种成本： 短缺成本 管理成本 机会成本 收账成本 坏账损失 应收账款持有水平（3） 管理成本指的是从应收账款发生到收回期间，所有的与应收账款管理系统运行有关的费用总和。主要包括：制定信用政策费用、信用调查与跟踪费用、应收帐款记录与监管费用、收账费用等。 机会成本并非实际发生，但作为决策考量时必须考虑的因素。 应收账款持有水平（4） 坏账损失是指企业持有应收账款中因无法收回而导致损失的部分。 通常坏账发生率和销售增长呈正相关系。 对于信用管理水平正常的企业，坏账损失一定会低于机会成本。 虽然随着信用管理水平的提高，坏账损失会降低，但根据现代信用管理理论，坏账损失是不可避免的，完全没有坏账损失，反而说明企业赊销的潜力没有完全被挖掘出来。（请问为什么？） 应收账款持有水平（5）