- 1、本文档共22页,可阅读全部内容。
- 2、有哪些信誉好的足球投注网站(book118)网站文档一经付费(服务费),不意味着购买了该文档的版权,仅供个人/单位学习、研究之用,不得用于商业用途,未经授权,严禁复制、发行、汇编、翻译或者网络传播等,侵权必究。
- 3、本站所有内容均由合作方或网友上传,本站不对文档的完整性、权威性及其观点立场正确性做任何保证或承诺!文档内容仅供研究参考,付费前请自行鉴别。如您付费,意味着您自己接受本站规则且自行承担风险,本站不退款、不进行额外附加服务;查看《如何避免下载的几个坑》。如果您已付费下载过本站文档,您可以点击 这里二次下载。
- 4、如文档侵犯商业秘密、侵犯著作权、侵犯人身权等,请点击“版权申诉”(推荐),也可以打举报电话:400-050-0827(电话支持时间:9:00-18:30)。
- 5、该文档为VIP文档,如果想要下载,成为VIP会员后,下载免费。
- 6、成为VIP后,下载本文档将扣除1次下载权益。下载后,不支持退款、换文档。如有疑问请联系我们。
- 7、成为VIP后,您将拥有八大权益,权益包括:VIP文档下载权益、阅读免打扰、文档格式转换、高级专利检索、专属身份标志、高级客服、多端互通、版权登记。
- 8、VIP文档为合作方或网友上传,每下载1次, 网站将根据用户上传文档的质量评分、类型等,对文档贡献者给予高额补贴、流量扶持。如果你也想贡献VIP文档。上传文档
查看更多
[table_report 如何]
备兑看涨策略是否需要动态调整
港澳资讯68 期权合约?
方正证券研究所证券研究报告 金融工程定期报告
50ETF 期权交易分析 2015.07.31
[table_research]
金融工程首席分析师:高子剑
执业证书编号:S1220514090003
TEL:021
[table_main] 方正金融工程类模板
E-mail:gaozijian@
报告摘要
联系人:陶勤英
TEL:021 本周思考:备兑看涨策略如何运用?
E-mail:taoqinying@
备兑看涨策略适用的市场环境:熊市或者是震荡市。
行权价格选择:熊市阶段,实值期权构造的策略效果更佳;
震荡阶段则选用平值及其附近的期权合约构造策略效果更
佳;牛市则是虚值期权合约构造的策略表现相对更佳。
动态策略相对静态策略攻击性更强但防守性略差,但均能使
得业绩表现更为平稳。
综合而言,备兑看涨策略使得收益曲线更平滑,实值期权合
相关研究
约防守性更好,但虚值期权合约有望让备兑看涨策略在牛市
2015-4-27, 《两大股指期货新上市影响几 中脱颖而出。
何?期权市场指标透玄机》
期权市场中的情绪指标显示市场出现极度悲观情绪:
2015-5-2,《如何赚取期权隐含波动率被低估
P/C(成交额)比例高位钝化之后并未选择向下回归,而是在本
的钱?》
周这一比值创出了历史新高,这对现货走势来说也是一个不
2015-5-8, 《隐含波动率,谁牵动了你的微 利信号。但预计该指标上升空间将有限,若从高处回落至0.3
笑?》 左右的水平,或是市场真正见底的信号。
2015-5-15, 《蓦然回首,IV 却在RV 处》 目前VIX 指数在快速下跌后有抬头迹象,短线继续上行的概
2015-5-22, 《你是风儿我是沙》 率较大。
2015-5-30, 《交割周无效期权扫描》 本周认沽期权合约依然维持相对认购期权的价格高估现象,期权
市场中各类套利机会层出不求,期权套利盛宴仍在持续。
2015-6-5, 《行权有风险,交割须谨慎》
操作建议:波动率水平或继续上升,且标的价格维持弱势的概率
2015-6-19, 《恐慌OR 乐观指数,VIX 信号日
较高,但直接买入认沽期权合约的成本较高 构建熊市价差组
内、日间大不同》
合。
2015-6-26, 《P
您可能关注的文档
- 危废处置业-从粗旷走向精细.pdf
- 滨侨投资-立项申报表.docx
- 破解学习故事撰写中的“瓶颈”问题.pptx
- VCPE实习内推包Offer项目.pdf
- 手把手教你做尽职调查.pdf
- 2014天职RTX群讨论精华.pdf
- 08普华一面整理.doc
- 票据贴现问题与案例分析.pdf
- 13个最有趣的投资银行推特账号.pdf
- 16年投出50家上市公司,国内第一VC是如何做投资的.pdf
- 2024-2025学年人教版小学数学四年级下册教学计划及进度表.docx
- 2024-2025学年北师大版小学数学二年级下册教学计划及进度表.docx
- 2024-2025学年人教版小学数学五年级下册教学计划及进度表.docx
- 2024-2025学年人教大同版(2024)小学英语三年级下册教学计划.docx
- 2024-2025学年人教精通版(三起)(2024)小学英语三年级下册教学计划.docx
- 2024-2025学年统编版初中道德与法治八年级下册教学计划及进度表.docx
- 2024-2025学年统编版(2024)初中道德与法治七年级下册教学计划及进度表.docx
- 2023-2024学年上海黄埔区中考二模综合测试(物理部分)试卷及答案.pdf
- 2024-2025学年外研版(三起)(2024)小学英语三年级下册教学计划及进度表.docx
- 2025届北京市北京第四中学高三冲刺模拟数学试卷含解析.doc
最近下载
- 王牌教师的课堂管理术心得.pptx
- 陕西省名校新高考物理100实验题合集含解析.pdf VIP
- 1.1《走近世界民间美术》课件人美版(2024))初中美术七年级下册.pptx
- 2025年高考数学总复习第一部分专题突破 新趋势 高考考向练.pptx VIP
- 膨胀节设计软件简介-波纹管软件.PPT
- 山东省第二届职业技能大赛国赛农产品食品检验项目技术工作文件.pdf VIP
- 中考数学备考策略与方法课件.ppt VIP
- 2025届高考专题复习:语言文字运用中的逻辑问题.pptx VIP
- 七年级历史下册 第一单元 综合测试卷(人教陕西版 2025年春).doc VIP
- itp护理课件可编辑.pdf VIP
文档评论(0)