投资组合策略汉翻英论文翻译网站样稿.docVIP

投资组合策略中译英论文翻译网站样稿 ——华译网翻译公司提供中英文投资策略翻译版本 文献来源：华译网翻译公司官方网站/ 注：对应英文版请见本文件后半部分。详细价格和译者资质以及论文翻译控制流程请登陆其官方网站。 请注意：本论文英文译文是10多年前翻译的，目前我们公司增加了外籍校对环节，而且译者资历要求也提高了，所以英文译文水平要远高于这个水平。发布的文件仅作为语料素材供参考，不能作为英文译文模板等使用。 华译网翻译公司提供专业学术资料、法律资料、商务资料和技术资料翻译服务,本文件我们为某翻译的管理论文文件摘录内容，供参考，欢迎惠顾。 中文原文 XXXX企业年金投资组合策略 概述投资组合名称投资组合类型契约型投资组合存续期限永久存续投资组合管理人投资组合托管人投资理念。投资目标 。组合特点。投资对象银行活期与定期存款、协议存款及现金等国债金融债高信用等级企业债（信用级别为AAA的企业债券、可转换债券）中央银行票据债券回购基金股票在企业年金相关法规许可的投资范围之内本投资组合存续期限内市场出现新的金融衍生产品及其它投资产品资产配置资产配置品种 资产配置比例 银行存款中央银行票据债券回购货币市场基金及现金 20-80% 国债、金融债、AAA级以上企业债，可转换债券、债券基金等 20-50%（其中国债不低于20） 股票、股票基金 0-0% 7 投资策略 一般债券投资策略 一般债券组合（不含可转债）根据投资策略不同分为两个部分，其中一部分采取被动式的资产负债管理策略，并以其现金净流入冲抵可转债等风险资产组合可能发生的亏损。另一部分采取积极的债券投资策略。股票投资策略 8 投资组合的管理 个券信用等级在AAA级以上投资决策过程示意图 本投资组合实行投资决策委员会领导下的投资经理负责制，投资总监是投资决策委员会的执行代表。 投资决策委员会和投资总监的主要职责是确定组合的投资策略和在不同阶段的重大资产配置比例，包括大类资产配置比例（股票、转债及其他债券）以及各类属资产内部行业比例等；审批投资经理提出的投资组合计划和重大单项投资。 投资经理小组在公司宏观经济研究员、固定收益研究员、行业研究员和金融工程小组的支持下，拟定资产投资计划，执行经投资决策委员会批准的投资组合计划以及其他决策，实施投资策略和构建具体投资组合，严格按照投资流程，规范、安全、有效地管理组合资产。 中央交易室接受投资经理下达的投资指令，在投资指令规定的时间、投资规模和价格范围内下单操作，保证投资经理的投资指令在合法、合规的前提下得到执行。 风险监控 根据各种长期、中期和短期经济指标的变化，投资经理小组适时调整投资组合。风险管理部通过风险管理系统监控债券、股票等组合的各项风险指标，对超过预警阀值的投资项目向基金经理作出风险提示，并适时要求做出调整。 业绩评估 投资经理小组须定期评估现有投资组合的表现，并向投资决策委员会报告投资运作情况，其中月度、季度、半年度以及年度报告须以统一格式报告。评估人员来自风险控制委员会、业绩评估小组、风险管理部和投资总监。评估人员撰写评估报告， 其中包括经过风险调整的组合业绩表现，投资策略的一致性及有效性，投资过程的合规性，并向投资经理小组反馈。 9 风险控制策略 风险揭示 投资于本投资组合仍存在一定的风险，主要包括市场风险、流动性风险、信用风险、波动性风险和其它风险等。 风险管理工具 本投资组合管理人的风险管理系统是进行了适应性改进的风险量化分析系统，用于全面监控和管理企业年金基金资产可能面临的市场风险、流动性风险和信用风险等。该系统主要由数据导入、风险情景设定、风险曲线维护、风险数据库设定、风险数据运算、风险报告产生等部分组成。风险报告含有完整的风险控制指标体系，包括多种VAR指标、敏感性指标、价值计算指标、债券收益指标等，能较为全面地揭示组合资产所面临的各种风险暴露程度，为风险管理、投资决策等业务提供及时的量化风险信息。 风险报告是风险信息传递的主要形式，风险报告制度则能够保证风险信息的及时、准确的流转，报告主要方式有： 组合风险值日报告。 组合风险的定期评估报告。 组合风险的不定期分析报告。 主要风险防范措施 利率风险。一方面建立利率变动模型与利率期限结构模型，通过监测宏观经济变量的变动，及时捕捉市场中期或者短期的利率变化；另一方面构造适时的投资策略，加强投资策略的分析，使得投资策略在事前设计阶段就充分考虑利率变动的影响，比如采用增强性的消极策略就可以重点考察投资组合和市场久期的关系。 流动性风险。在债券策略设计过程中将市场流动性差异、品种差异考虑在内，同时测算流动性在期限上的分布，设计最佳的建仓期限。 信用风险。对信用风险的控制防范，本投资组合将从三方面着手： 本投资组合只投资信用等级在AAA级以上的债券，并进行充分组合