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引入经济收益观上市公司收益质量探究 　　公司的收益能力影响着社会公众对公司的正常评价，影响着公司的价值、股票的价格等。公司的发展最终取决于收益的增加和收益的质量，公司的核心盈利能力越强，盈利质量越高。国内大部分学者都在通过计算公司的会计收益来评估上市公司的收益质量，然而会计收益在确认和计量上还存在很多不足和缺陷，如：没有统一的计算指标，计量指标繁琐，用历史成本法计量模式容易虚增利润等。为客观揭示企业经济活动的本质，如实反映企业的盈利性和盈利能力，会计应更多地从经济学角度来设计收益确认和计量的模式。所以，在本文的研究中，希望能够将会计收益与经济收益结合起来对上市公司收益质量进行评估。 一.收益质量相关理论概述 1.会计收益 会计收益指来自企业期间交易的已实现收入和相应费用之间的差额。会计收益的内在缺陷：它记列的会计成本是历史成本，没有考虑通货膨胀，资产利得，商誉提高以及它们价值变动所产生的影响，只追求可靠性，可验证性和可计量性。而且，以权责发生为标准必然导致有些收入虽然没有形成现金流入，但符合收入确认的原则，有些费用虽然没有现金流出，但符合会计上额费用确认标准。因而，会计收益仅表现为账面上的利润。 2.经济收益 经济收益是在业绩评价期内由于生产经营、培训职工、提高工作效率等使企业增加的价值。一个企业的经济收益的定义是“在期末和期初拥有等量资产的情况下，可以给股东分出的最大金额”，其内涵是一个企业要真正盈利，其利润不仅要弥补企业的经营成本，还要弥补其资本成本。 经济收益具有以下主要特征：（1）以现行成本（实际生产能力）为计量属性，使资产负债表可以反映企业资产的真实经济价值。（ 2）反对币值稳定的假设，既考虑交易对收益的影响，也考虑非交易对收益的影响，使收益表能够反映货币价值的变化，即通过货币价值调整来反映企业的“真实”收益和资产的现时价值。（3）既包括营业所得，也包括意外收获和周围或次要活动所得；既包括已实现收益，也包括未实现收益，使收益表可以反映企业的所有收益。 3.影响收益质量的因素 收益质量是指财务报告收益的可信程度或现金的保障程度以及公司持续获得收益的能力。影响收益质量的因素，主要包括资产状况，收入质量，风险程度，会计政策的选择与应用，公司治理结构，会计准则的影响。 4.收益质量评价指标及评价方法 （1）评价指标 （2） 如何评估收益质量 我国目前主要集中于两种评估方法，即定性分析法和定量分析法。 1）定性分析法：分析会计政策是否是持续稳健的，审计报告是否有保留意见和否定意见，公司收益主要来源是否依赖于一次性收入等 2）定量分析，即通过计算各项财务比率评价收益 ①衡量收益的现金保障程度，主要有以下几项指标： （3）分析公司经济收益情况 根据经济收益观，期间损益的确认和计量应比较该会计期间期末和期初的净资产，在扣除投资人追加投资，加回已对投资人所分配利润后，即为该期间的损益。即： 会计收益+未实现的有形资产增减变动-前期已实现的有形资产增减变动+无形资产的价值变动=经济收益 经济收益=期末净资产-期初净资产 若期末和期初净资产相等，资本得到保全；若期末净资产小于期初，资本就没有得到保全，差额为资本亏损；若期末净资产大于期初，资本不仅得到保全，而且产生盈余，差额即为利润。在资本保全观下，损益的确认和计量还可能包括未实现收益，如接受的捐赠、重估增值、外币折算差额等。 由此可见会计收益与经济收益存在明显的区别，会计收益在计算时按照历史成本计算，而经济收益计算时还考虑到了经济环境的变化，因此经济收益比会计收益更具有客观性、可验证性、可计量性。 我建议在传统的评估会计收益质量的方法基础之上，引入评估经济收益的概念，因为企业收益是财富的增加，所增加的财富，不仅包括支付给股东、支付给员工的薪金、上缴的税金、对外捐赠等和企业的留存收益。企业不应该仅仅是为了追求利润，但应该寻求在经营活动中涉及的各种利益相关者的利益，以寻求在企业财富的增加。不应过度关注货币计量，因为其只反映收益数量，很难反映收益质量，会计上反映为同一数量的收益，其实际质量可能千差万别。 但是，在实务中，使用经济收益来确定企业的收益，关键是要能够准确计量资产的现行成本，然而由于会计理论和技术水平的限制，常常使得计量成本太高或难以计量。而且，由于经济学中的收益及资产的计量都是以预计为基础的，可靠性较低，也正是这样的原因，影响了经济收益概念的普遍应用。在会计学中，尽管经济收益概念的应用受到局限，但还是出现了一些改良的会计学收益概念。近年来会计理论的发展表明，传统会计学收益立场正在逐渐转向经济收益转变，有人提出了全面收益的概念，但是由于提出时间尚短