社会信用风险管理模式、特征和主要趋势.pdfVIP

中国流通经济2010年第5期 口投资理财 社会信用风险管理模式、特征和主要趋势 敖 华 (北京物资学院经济学院，北京市lOll49) 摘要：社会信用风险的本质就是信息不完全条件下的逆向选择和道德风险。本文认为，有限理性和机会主 义行为倾向是产生社会信用风险的必要条件，契约不完备性、信用制度不健全以及社会信用管理水平不高则是充 分条件。社会信用风险具有两个主要特征：社会信用风险是不可避免的，不可能消除社会信用风险；社会信用风险 是可以管理的，可以通过良好的制度设计和管理把社会信用风险控制在社会可以接受的水平。文章提出，当代社 会信用风险管理的特征和发展趋势从总体上可以归纳为八个方面：制度化、全程化、模型化、精细化、专业化、市场 化、规模化和全球化。 关键词：社会信用；信用风险；风险管理；发展趋势 中图分类号：F270 文献标识码：A 文章编号：1007—8266(20lo)05-0076--04 一、社会信用风险的含义及 约珩为，即存在社会信用风险。所以， 险”，而是确知的损失。所以，“损失”的 其主要特征 信用交易活动和信用关系是信用风险 不确定性也是理解社会信用风险概念 的前提条件。社会风险多种多样，但社 的关键要素。 1．社会信用风险的含义 会风险并不都是信用风险。 总之，信用交易、损失、不确定性 “社会信用”(简称“信用，，)一词可 第二，所谓“风险”，是指在社会信 是理解社会信用风险概念的三个要 能是人类认识中最为复杂、最难以捉 用交易活动中，如果受信人不“履约” 件，三者缺一不可。所以，我们把社会 摸的概念之一。它包含着极其丰富的 将会给授信人造局r损失”。换言之，有 信用风险定义为：是指在社会信用交 内涵，人们主要是从伦理、经济、法律、 “风险”就意味着会出现比预期坏的结 易活动中有可能发生的损失。这是严 货币等四个不同角度来解释“信用”的 果，给授信人带来损失。如果不管受信 格意义上(或者狭义)的社会信用风险 含义。尽管如此，对‘社会信用风险”的 人是否“履约”，都不会给授信人造成 概念。 理解则要简单的多，因为人们通常是 “损失”，即所有的可能情况都比预期 2．社会信用风险的两个主要特征 从经济的角度来研究。 好，那么对授信人来说也就无所谓“风 社会信用风险的本质就是信息不 本文认为，从经济角度看，可以从 险”，尽管存在不确定性。在社会信用 完全条件下的逆向选择和道德风险。 三个方面来理南翠“社会信用风险”的含 风险管理中，损失是指受信人未履行 有限理性和机会主义行为倾向是产生 义：第一，社会信用风险存在于社会信 合约而给授信人造成的经济价值的减 社会信用风险的必要条件，契约不完 用交易活动中。信用交易活动主要包 少。损失分为两种形态，即直接损失和 备性、信用制度不健全以及社会信用 括两类：一是以资金借贷为主要内涵 间接损失。直接损失是指社会信用风 管理水平不高则是充分条件。【ll所以， 的信用交易活动；二是以商品赊销为 险事件导致的财产本身损失，这类损 社会信用风险具有两个主要特征。 主要内涵的信用交易活动。随着商品 失又称为实质损失；间接损失则是指 第一，社会信用风险是不可避免 经济的不断发展，信用交易活动也不 由直接损失引起的其他损失，包括额 的。也就是说，不可能消除社会信用风 断发展起来。在发达的现代商业社会 外费用损失、收入损失等。 险。社会信用风险产生的根源来自于 中，社会信用交易形式丰富多样，社会 第三，这种“损失