论信用证项下福费廷业务对中小型出口企业贸易融资的适用性.pdfVIP

论信用证项下福费廷业务对中小型 出口企业贸易融资的适用性★ 张宏博 (广州番禺职业技术学院) 【摘要】近年来，随着福费廷业务的融资期限更加灵活、 一、银企双方的融资现状分析 票据范围逐渐增大、银行担保趋于宽松等新趋势，其即期收 目前，在信用证项下的“远期信用证+福费廷” 汇可增强企业资金流动性、无追索权地买断应收账款能转嫁 业务，作为一种能为企业和银行带来“双赢”的融资 各种风险的特点更加强化突出；加上较之于商业贷款，审批 产品的优势，尚未被出口企业甚至商业银行充分发 流程相对简单、包买费用未必高昂，所以新形势下中小型出 掘与广泛应用。首先，从银行的角度，目前国内商 口企业信用证项下的贸易融资方式，除了沿用传统的打包贷 业银行提供的贸易融资方式，大多还是传统的贸易 款、出口押汇、出口贴现外，福费廷作为一种能实现银企“双 贷款、打包贷款、出13贴现等，福费廷、国际保理、仓 赢”的单证项下融资产品，亦可逐步加以推广使用。 单融资、出13商业发票融资等新兴贸易融资方式， 【关键词】福费廷贸易融资 中小型企业 始终没真正发展起来，业务额极其有限。其次，从 企业的角度，外贸企业对国际结算的需求，现已发 福费廷，亦称包买票据，是一种与出13贸易密 生转变。从原来的仅需银行提供交易支付、现金流 切相关、没有追索权的贴现业务，分为信用证项下 量控制的传统服务，发展到要求包括资金利用率、 的福费廷与普通票据项下的福费廷业务。其中信 财务管理等附／JnIJE务。相应地，在选择结算方式 用证项下的福费廷适用于远期信用证项下的延期 时，企业要综合考虑银行是否能保证顺利履约、是 付款，是出1：3商把进13商承兑或经银行担保的债权 否方便贸易融资以及能否有效控制风险等因素。 凭证，无追索权地“卖断”给包买商的一种贸易融资 (一)中小型企业的融资需求 方式。而贸易融资的概念，根据《巴塞尔协议》的界 所谓中小企业，是根据企业固定资产、年营业 定，是指银行运用结构性短期融资工具，在商品交 额、上缴利税和企业员工规模划分的一种企业形 易中对基于商品交易中的存货、预付款、应收账款 态，一般是指那些固定资产低于1000万元、营业额 等资产进行的融资。 数百万元到数千万元间，员工在500人以下的企 ★本文受2010年广州市属高校科研项目“广州外贸企业国际贸易结算多元化战略研究”(108071)资助。 4年第1期 29 阅蹲湮螳201 万方数据 业。口1中小外贸企业的融资需求，主要是源自于备 贸企业因预付、存货、应收账款等产生了金融需求， 货资金的压力。例如，在上游，采购生产所需的原 银行在贸易结算和融资领域的服务和产品创新就 材料时往往需要预付款；而下游，若