一：外汇基础知识.ppt

外汇基础知识 第一课 外汇的概论 外汇的含义 ▲静态含义：外汇是一种以外币表示的用于国际间结算的支付手段。这种支付手段包括以外币表示的信用工具和有价证券，如：银行存款、商业汇票、银行汇票、银行支票、外国政府库券及其长短期证券等。 ▲动态含义：把一国货币兑换成另一国的货币，并利用国际信用工具汇往另一国，借以清偿两国因经济贸易等往来而形成的债权债务关系的交易过程。 外汇产生的原因： ①贸易与投资 ②投机：追求外汇买卖收益——投机性交易占了整个外汇市场的最大宗； ③避险：风险的套期保值 外汇的特点： ■国际性：外汇必须以外国货币来表示； ■可偿性：在国外必须能得到偿付； ■可兑换性：必须可以是在大范围内自由兑换的货币。 问：人民币是外汇吗？ 答:人民币不是外汇。 由于人民币不可自由兑换，在国外作为汇兑方式比较困难。按照外汇的定义，人民币在国外只能算外币，不算外汇。  外汇的作用： （一）促进国际间的经济、贸易的发展； （二）调剂国际间资金余缺，可以调剂资金余缺促进各国经济的均衡发展； （三）外汇是一个国家国际储备的重要组成部分，也是清偿国际债务的主要支付手段。它跟国家黄金储备一样，作为国家储备资产，一但国际收支发生逆差时可以用来清偿债务。 第二课：汇率 汇率的概念： 汇率就是指两种不同货币之间的比价，即一国货币单位兑换他国货币单位的比率。 二战后便于国际间进行外汇业务，统一视美元为外币，其他货币为本币。 国际金本位制度：1944年联合国的代表在美国的新罕布尔州的布雷顿森林召开会议，通过了《国际货币基金协定》，建立“国际货币基金组织”（IMF），商定了在保持汇率稳定的基础上发展多边自由贸易，因为黄金不足以满足国际间的流动，所以废弃了只把黄金作为国际货币的金本位制，规定了以美元为主要货币，实行了美元－黄金本位制。当时制定的黄金与美元的汇率是1盎司黄金＝35美元。那时世界上一大半的黄金都集中在了美国，总额大约相当于二百多亿美元，美国就以黄金为担保来维持美元的信用。 基本汇率：一国货币与美元之间的比价； 交叉汇率：两种非美元货币之间的比价。 汇率的标价方法： 确定两种不同货币之间的比价，先要确定用哪个国家的货币作为标准。由于确定的标准不同，于是便产生了几种不同的外汇汇率标价方法。 直接标价法（DirectQuotation）： 又称为应付标价法，是以一定单位的外国货币作为标准，折算为本国货币来表示其汇率，即以外国货币来表示一定单位本国货币的表示方法。在直接标价法下，外国货币数额固定不变，汇率涨跌都以相对的本国货币数额的变化来表示。我国和国际上大多数国家都采用直接标价法。 例：美元/日元＝118.68 美元/加元＝1.1236 美元/瑞朗＝1.2083 例：欧元/美元＝1.3589  英镑/美元＝2.0025  澳元/美元＝0.8375 间接标价法（IndirectQuotation）： 又称为应收标价法，是以一定单位的本国货币为标准，折算为一定数额的外国货币来表示其汇率，即以本国货币来表示一定单位外国货币的表示方法。主要有欧元、英镑和澳元。在间接标价法下，本国货币的数额固定不变，汇率涨跌都以相对的外国货币数额的变化来表示。英国一向使用间接标价法。 第三课：外汇市场 外汇市场，是指从事外汇买卖的交易场所，或者说是各种不同货币相互之间进行交换的场所。 零和游戏——围棋的博弈论：游戏双方中一方得益必然意味另一方吃亏。在大多数情况下，总会有一个赢，一个输，如果我们把获胜计算为得1 分，而输棋为-1分，那么，这两人得分之和就是：1 +(-1)=0。 外汇市场的主要特点 1.空间统一性即有市无场：是指由于各国外汇市场都用现代化的通讯技术（电话、电报、电传、网络等）进行外汇交易，因而使它们之间的联系非常紧密，整个世界越来越联成一片，形成一个统一的世界外汇市场。 国际上的主要外汇市场: 目前具有国际影响的外汇市场基本上都在西方工业发达国家。世界主要外汇市场有：伦敦、纽约、苏黎世、法兰克福、巴黎、东京、香港和新加坡等。除以上八大市场以外，还有巴林、米兰、阿姆斯特丹、蒙特利尔等外汇市场，它们的影响也较大。 第四课：外汇交易细则 外汇交易中所用到的俗语： 揸、buy、多： 买入 沽、sell、空： 卖出 平仓：完成交易 入市价：新单 全球主要外汇和代码： 国家名称 货币名称