件的第一次反馈意见回复.PDF

关于大猫网络科技（北京）股份有限公司挂牌申请文 件的第一次反馈意见回复 全国中小企业股份转让系统有限责任公司: 贵公司审查反馈意见已收悉，感谢贵公司对大猫网络科技（北京） 股份有限公司申请全国中小企业股份转让系统挂牌申请文件的审核。 大猫网络科技（北京）股份有限公司 （以下简称“公司”）、国都证 券股份有限公司（以下简称“主办券商”）项目组对贵公司提出的反 馈意见进行了认真讨论与核查，并逐项落实后进行了书面说明，涉及 需要相关中介机构核查及发表意见的部分，已由各中介机构分别出具 了核查意见。以下反馈回复中的简称与《公开转让说明书》中简称释 义一致。 现就《反馈意见》中提及的问题逐项说明如下： 一、公司特殊问题 1、报告期内公司连续亏损，经营活动产生的现金流量为负，整 体盈利能力较弱。（1）公司2014 年主营业务收入较少，请主办券商 及会计师核查公司2014 年主营业务收入的真实性和准确性，以及公 司在报告期内是否形成了与主营业务相关的持续营运记录，并发表专 业意见；（2）报告期内公司投入大量资金进行市场推广，销售费用与 管理费用较高，请公司说明两项费用金额的合理性，期后是否仍将持 续，并评估市场推广的有效性；（3）请公司补充分析披露改善盈利能 1 / 40 力的具体措施及其有效性；（4）公司目前多数服务免费，请公司说明 未来是否针对这类项目收费，若收费，请公司评估收费政策对公司服 务未来的需求及盈利能力的影响；（5）请公司结合主营业务构成、各 项业务收入和毛利润及其占比、变动情况、各项业务毛利率对综合毛 利率的贡献情况、公司目前资金结算模式等情况补充分析披露公司经 营模式是否可持续、公司是否具备核心资源要素和核心竞争力；（6） 请主办券商和会计师针对以上问题以及公司经营模式是否可持续、公 司是否具备核心资源要素和核心竞争力、是否符合“具有持续经营能 力”的挂牌条件进行核查并发表明确核查意见。 回复： （1）公司2014 年主营业务收入较少，请主办券商及会计师核查 公司2014 年主营业务收入的真实性和准确性，以及公司在报告期内 是否形成了与主营业务相关的持续营运记录，并发表专业意见； 主办券商履行以下程序确认报告期内收入的真实性、准确性、完 整性： 针对公司撮合交易业务收入真实性、准确性、完整性，主办券商 及会计师履行的尽职调查程序具体如下：①查阅公司平台系统后台订 单流水，了解撮合交易业务收入的关键控制点为交易双方确认交易成 功，交易成功后公司确认收入；②获取平台系统后台成功交易的订单 流水明细，明细包括订单号、交易双方名称、交易金额、开票金额、 佣金收入金额等，并进行分析；③根据成功交易的订单明细，抽查公 司收入凭证、发票、收款情况、交易成功确认截图；④抽查前四家主 2 / 40 要客户进行实地查看、访谈，了解其与公司是否存在关联关系、其主 营业务、访谈并核对与公司交易记录是否一致等，并从公司记录的客 户交易流水中抽查部分订单，核对至客户的销售收款凭证（或采购付 款凭证）、销售发票（或采购发票）、销售发货确认单（或采购收货确 认单）。 针对公司平台服务业务收入真实性、准确性、完整性，主办券商 履行的尽职调查程序具体如下：①获取平台服务业务的合同台账，查 阅前 10 大客户平台服务合同；②获取平台服务收入明细表，按照收 入确认原则复核收入确认的是否正确，抽查大额收入凭证、发票、银 行回单、收款情况；③查阅公司平台上为客户提供的服务结果，抽取 大额客户，对公司为客户提供的服务结果进行截图；④抽查前 10 大 客户部分进行实地查看、访谈，了解其与公司是否存在关联关系、其 主营业务、访谈并核对与公司签订的合同主要条款及执行情况等。 公司已在公开转让说明书“第二节公司业务情况”之“六、可持 续能力分析”之“（二）公司的持续经营能力分析”之“6、公司能在 每一个会计期间内形成与同期业务相关的持续营运记录”中补充披露 如下： 公司 2014 年度主要是处于平台开发和市场推广期，公司主要着手研发 B2B 电子商务平台和市场推广，截至2014年末，公司开发支出余额为608,259.84元， 当期确认无形资产1,808,346.33 元，发生销售费用4,292,268.62 元、管理费用 3,069,177.58 元，