【致经发管委】中信启航专项计划投资者推介材料20140307v2.pdfVIP

中信启航专项资产管理计划推介材料 二零一四年三月 申 明 本次推介的所有说明和承诺以公布的 《中信启航专项资产管理计划受益凭证募集说明书》 （以下简称 “《募集说明书》”）为准。 中信证券股份有限公司作为计划管理人，确认截至 《募集说明书》封面载明日期， 《募集说明书》不存在 任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 计划管理人承诺以诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用专项计划资产，但不保证专项计划一定盈利，也 不保证最低收益，对专项计划未来的收益预测仅供受益凭证持有人参考，不构成计划管理人、托管人、推 广机构或代理推广机构保证投资本金不受损失或取得最低收益的承诺。 专项计划优先级受益凭证获得中诚信证券评估有限公司给予的AAA级评级。该评级并不构成购买、出售或 持有专项计划优先级受益凭证的建议，且评级机构可以随时修订和撤销有关评级。 投资者购买本期专项计划受益凭证，应当认真阅读 《募集说明书》及有关的信息披露文件，进行独立的投 资判断。主管机关对本期专项计划受益凭证发行的核准，并不表明对本期专项计划受益凭证的投资价值作 出了任何评价，也不表明对本期专项计划受益凭证的投资风险作出了任何判断。 2 目 录 第一章 产品概要 第二章 交易结构 第三章 目标资产 第四章 投资价值分析 第五章 风险揭示与缓释 第一章 产品概要  1.1 产品背景  1.2 产品简介  1.3 产品特点  1.4 产品评级 1.1 产品背景 本产品是中信证券搭建国内REITs业务平台的原型产品  中信证券在推动国内REITs业务方面处于绝对的领先地位，自2006年起即与交易所、证监会共同推动国内REITs市场建设，先后配合有关监 管部门研究工作，完成了50余份研究报告，并成为各相关监管部门的外部专家并作为唯一的商业机构代表，全程参与两个市场试点办法及 配套法规的制定  在国内申请参与REITs试点的地区和企业大部分聘请了中信证券作为财务顾问和主承销商  2011年4月，在香港为长江实业成功发行全球首支以人民币计价的REITs——汇贤REITs  2012年8月，以银行间REITs结构为基础，在银行间市场为客户成功发行境内首支以不动产为基础资产的资产支持票据  7年来中信证券在国内REITs业务的推动上始终坚持不懈，力争建立国内首个REITs业务平台，为企业提供更具竞争力的创新金融产品 2012年12月7 日，证监会签发 2014年1月16 日，证监会批复 《关 《关于中信证券设立专业子公 于核准中信证券股份有限公司设立 司开展不动产基金业务的无异 中信启航专项资产管理计划的批复 议函 （机构部部函[2012]646 （证监许可[2014] 122号）》同意中 号）》同意中信证券设立中信 信证券设立中信启航产品，以私募 金石基金管理有限公司，以推 REITs 的形式推动国内不动产金融实 动包括国内REITs在内的不动产 践 金融业务 5 1.2 产品简介 产品名称 中信启航专项资产管理计划 规模