中国政法大学mba硕士毕业论文开题报告第8版.docVIP

中国政法大学 研究生毕业/学位论文选题、开题报告表 装 订 线 选题名称可转债定价模型与财务管理2015年10月15日 中国政法大学研究生院制 填表说明 1、研究生毕业/学位论文开题是研究生进行毕业/学位论文工作的必经程序。 2、开题报告须经指导教师审阅并签署意见后，由研究生在本学科、专业范围（或小组内）汇报，并接受开题报告组审议。 3、开题报告经开题报告组审议后由学院保存，在研究生毕业时归入学习档案。 4、研究生毕业/学位论文开题报告表由研究生填写的部分一律用A4复印纸打印、装订。可在相应部分按照格式自行加页。 一、基本情况 研究生简况 姓名 滕菲菲 性别 女 出生年月 1987年10月24日 学号 1401362080 入学时间 2014年9月 注册情况 已注册 学科、专业 工商管理 是否延期 否 入学前学历、学位 大学本科学士 指导教师 田文昭 职称 副教授 工作单位 中国政法大学模型Pricing Model and Empirical Research of Convertible Bonds 是否与课题研究结合 有关□ 课题来源： 无关□ 自主选题□ 导师指定□ 主要内容（摘要） 本文分别使用Black-Scholes模型、二叉树法、蒙特卡洛法和有限差分法四种定价模型对中国证券市场中近10年发行的进行回购条款、修正条款、和信用风险等因素进行行业前沿领域二、选题依据 阐述该选题的研究意义，主要包括选题来源、选题的依据和背景情况、研究目的、理论意义和实际应用价值，以及本人的研究基础和已有的成果积累。 课题研究意义可转债最早发端于，十多年的发展取得了一些成绩。整体来看，市场发展阶段，衍生品数量还是质量其他发达国家相比有一定的差距主要研究的对象是定价交易策略转股价格对股价的影响并没有特别多的研究将对比较重要的模型进行分析，通过数据的研究优化模型具有很强的实践意义。 的来源：选题 的依据：可转债是一项非常重要的衍生品发展十分迅速，可转债进行研究具有的意义。对可转债定价研究可以到上个世纪的研究主要集中在，经历了三个阶段，首先是政策的放开，是理论的提出，第三是策略的提出和定价理论的不断优化。 实证和公开数据对可转换债券的不同定价模型进行分析，希望找到一种适合中国资本市场的定价模型并对其进行 理论意义：模型理论的研究我国建立和完善金融管理体制有重大意义基于工具分析对的科学定价也重要意义。应用价值：由于可转债灵活的融资方式发行方不稀释股权就可以融资，未来几年必将在我国资本市场上不断壮大完善，甚至发挥更的作用。债券定价的问题涉及到公司股价的问题，还涉及到和政策等问题，因此具有一定的难度如何吸收借鉴外国可转债市场的成功经验来和完善中国的可转换债券市场，定价理论的已经成为可转债研究的课题。的研究基础已有成果积累：本人投资公司工作过三年，公司债的发行情况有一定的了解。都公开资料，了50国内外文献期刊，大部分近五年，分析的工具对多种定价模型的分析验证找到目前的定价方法，模型进行优化包括可转债的定价的比较研究转化价格与股票的关系的投资策略 拟解决的关键问题公开数据对模型进行检验和优化方法首先是统计学基本方法抽样法，抽样法方法样本。数据分析的方法 可行性分析目前来看和数据比较容易取得，研究也比较丰富。，首先是对的需要运用到统计学的知识。另一个对模型算法优化实例验证。第三个是参数的和设定国内可转债比较新的金融衍生品，的前沿领域这方面估值定价模型较多，但每一个模型基本上都有缺陷。 方法：利用模型进行分析时，多因素2、国内可转债的条款根据也较大变化，对价格、收益率等比较时会比较困难。 办法：可以的可转债进行分析 3可债的数量较多，国内外发行规则有所不同不具有可比性 解决办法：数据和国外数据进行比较模型是一样的。 基于公开数据的统计学、数学量化、 c、对发展金融市场的意义近十年来的可转债进行分析） 2、B-S模型 3、有限差分法 4、Monte Carlo 模拟计算方法及其优化算法 模型实证分析抽取样本进行分析）与现状和国外） 普通债权融资、股权融资等等，引入一些例子说明可转债的优势 发行风险、转换风险、出售风险等风险分析 四、影响可转债转换股价模型政策信用条款、公司等分析分析 2、本文研究方法的缺陷与对策，文献查找阶段有哪些信誉好的足球投注网站国内外主要文献杂志对已的模型理论进行。2015年11月至2016年3月，论文阶段 创新之处及预期成果 研究本选题拟采用的研究方法或预期成果中的创新之处；本研究结束后，预计会取得哪些成果 采用方法： 常用方法，分析分析以及相关性分析成果：价格和股票价格之间的关系 模型条款信用风险股价等变量 进行优化 可转债是一种