供应链金融下中小企业融资路径分析.ppt

供应链金融下中小企业融资分析 以平安银行的供应链融资为例 目录 3. 案例剖析 1. 引言 2. 理论框架 4. 供应链金融 存在问题和解决对策 5. 供应链金融未来发展 的 现实意义 理论意义 应收账款融资模式 保兑仓融资模式 动产质押融资模式 添加文本 点击添加文本 点击添加文本 点击添加文本 点击添加文本 1. 现实意义 　　近年来，融资难一直困扰和阻碍着我国中小企业的发展，特别是一些“三无”企业(无抵押、无担保、无报表)。在传统银行信贷管理模式下，这些企业根本无法获得贷款，于是他们铤而走险，转向民间高利贷，进而经营陷入泥潭，不得不破产、跑路。有需求就有市场，在这一背景下，供应链金融开始发展起来，供应链金融为破解中小企业融资困境提供了一条新的选择路径。这种金融创新融资模式，近年来发展迅速，成为解决中小企业融资和扩展商业银行业务的极富潜力的全新领域。 　　　　 添加文本 点击添加文本 点击添加文本 点击添加文本 　 供应链金融（Supply Chain Finance），在银行层面上来看是商业银行信贷业务的一个专业领域，从企业层面来看是企业尤其是中小企业的一种融资渠道。具体是指，银行围绕核心企业，管理上下游中小企业的资金流和物流，并把单个企业的不可控风险化为供应链企业整体的可控风险，通过立体获取各类信息，将风险控制在最低的金融服务。它是核心企业与银行间达成的，一种面向供应链所有成员企业的系统性融资安排。 　　具体的说，供应链金融就是银行将供应链上的核心企业及其相关的上下游配套企业作为一个整体，根据供应链中企业的交易关系和行业特点制定基于货权及现金流控制的整体金融解决方案。供应链金融解决了上下游企业融资难、担保难的问题，而且通过打通上下游融资瓶颈，还可以降低供应链条融资成本，提高核心企业及配套企业的竞争力。 添加文本 点击添加文本 点击添加文本 点击添加文本 2.理论意义 在理论层面上，目前对供应链金融下中小企业融资路径的研究，国内外学者进行系统研究并取得深入成果的并不多，有些文献要么只是反映供应链金融的基本思想，对其理念和价值进行描述，尚未对供应链金融及其相关的理论进行系统地研究和分析，缺乏对于其存在和发展的经济学理论基础的分析；要么只是侧重站在物流的角度，对供应链金融融资模式的概念、参与成员、操作流程、等进行概念性性分析，而对这些业务中的定量机理研究较少，研究深度不够，综合性不强。 添加文本 点击添加文本 点击添加文本 点击添加文本 基于供应链金融的中小企业融资模式 　　目前我国各家银行推出的供应链融资模式大致分为三种类型：应收账款融资、保兑仓融资和动产质押融资，分别以应收账款、预付账款和存货为质押物为中小企业融资，处在任何一个供应链节点上的中小企业，都可以根据企业的上下游交易关系、所处的交易期间以及自身特点，选择合适的融资模式。这一思想可以很好的解决中小企业融资难的现状。 添加文本 点击添加文本 点击添加文本 点击添加文本 1.应收账款融资模式 　 应收账款融资模式是供应链中核心企业的上游中小企业以未到期的应收账款向银行办理融资的模式。基于供应链金融产品的应收账款融资，一般是为供应链上游的中小企业（债权企业）融资。中小企业把自己的应收账款转让给银行并申请贷款，这其中需要第三方物流提供商作担保，主要是评估这个供应链的可行性。企业将应收账款转让给银行后，应向买方发出转让通知，并要求其付款至融资银行。上游中小企业（债权企业）、核心企业（债务企业）和银行都参与此融资过程，核心企业在整个运作中起着反担保作用，一旦融资 企业出现问题，核心企业将承担弥补银行损失的责任；银行在同意向上游中小企业提供信用贷款前，仍然要对企业进行风险评估，只是把关注重点放在核心企业的还款能力、交易风险以及整个供应链的运作状况，而不仅仅是对上游中小企业的本身资信进行评估。 添加文本 点击添加文本 点击添加本 点击添加文本 　 应收账款融资模式使中小企业可以及时地获得银行提供的短期信用贷款，有利于解决中小企业短期资金的需求，也有利于中小企业和整个供应链的健康高效发展。 添加文本 点击添加文本 点击添加文本 点击添加文本 2.保兑仓融资模式 　 在产业供应链中处于核心企业下游的中小企业，往往需要向上游的核心企业预付账款，才能获得企业持续生产需要的原材料和产成品等。企业（经销商）向合作银行交纳一定的保证金（这样银行就可以贷数量更大一些的款项给生产商）后开出承兑汇票，且由合作银行承兑，收款人为企业的上游生产商（本来是经销商付款给生产商，该模式下只需银行付款），生产商在收到银行承兑汇票后开始向物流公司或仓储公司的仓库发货，货到仓库后转为仓单质押给银行，若融资企业无法到期偿还银行敞口，则上游生产商负责回购质押货物。