概率与期货课件.ppt

概率与期货李 应 技术分析的前提条件 1、市场行为包含消化一切行为 2、价格以趋势方式演变 3、历史会重演 “趋势”是技术分析的核心 真正的技术分析是顺势交易，而不是预测交易 为什么要顺势交易？？？ 期货与赌博的异同点 区别：法律 经济 作用 相同：技术操作上的概率运用 马提·舒华兹(交易冠军） 一个伟大的操盘手，一定也是一个懂得 如何赌博的人。 《专业投机原理》维克多·斯波朗迪 我开始学习扑克时，我阅读所有相关书籍，并发现输赢的关键是在于如何管理胜算概率；换言之，当你持有的牌可以掌握胜算概率时便跟进，否则便盖牌，如此你便属于于赢方。所以，我记住每一种牌型的胜算概率并依此决定对策。这便是风险管理方法的精义所在，投机是在掌握有利胜算概率的情况下才承担风险。投机的艺术包括许多能力。精确地解释当时的状况；掌握胜算概率；知道如何下赌注，即使是在输的情况下，你仍能够参与下一盘赌局；具备心理的纪律，执行客观的知识，而不是由情绪主导决策。 概率论的由来 1657荷兰的数学家惠更斯写成一本书叫做《论赌博中的计算》这是有关概率论的一部最早的著作,主要是写法国数学家兼物理学家帕斯卡和另一个数学天才费尔马关于掷骰子过程中的合理分配赌注问题，并由此奠定了古典概率论的基础 概率的定义 主观概率 概率统计定义：在相同的条件下做大量的重复试 验，一个事件出现的次数k和总的试验次数n之比，称为这个事件在这n次试验中出现的频率。当试验次数n很大时，频率将‘稳定’在一个常数附近。n越大，频率偏离这个常数大的可能性越小。这个常数称为该事件的概率。 若想知道在一次掷骰子的随机试验中获得 6 点的概率值可以对其进行 3000 次前后独立的扔掷试验，在每一次试验后记录下出现 6 点的次数，然后通过计算相对频率值可以得到趋向于某一个数的统计概率值。 掷一颗均匀的正六面体的骰子，出现6点的概率是1／6，在掷的次数比较少时，出现6点的频率可能与1／6相差得很大，但是在掷的次数很多时，出现幺点的频率接近1／6几乎是必然的。 转动轮盘的小球，出现36点的概率是1／37，在转动的次数比较少时，出现36点的频率可能与1／37相差得很大，但是在掷的次数很多时，出现36点的频率接近1／37几乎是必然的。 从二十一点的牌盒中取出一张牌，出现牌“K”的概率是1/13，在取的次数比较少时，出现“K”的频率可能与1/13相差得很大，但是在取的次数很多时，出现“K”的频率接近1/13几乎是必然的。 在一副牌中随机的抽出五张牌，出现一对的概率是0.42，在抽的次数比较少时，出现一对的频率可能与0.42相差得很大，但是在抽的次数很多时，出现一对的频率接近0.42几乎是必然的 大数定律 这些例子说明，在大量随机现象中，不仅看到了随机事件频率的稳定性，而且还看到平均结果的稳定性，即无论个别随机现象的结果如何，或者它们在进行过程中的个别特征如何，大量随机现象的平均结果实际上与每一个别随机现象的特征无关，并且几乎不再是随机的了。这就是概率论中大数定律的概念，由“频率稳定性”导出的“大数定律”，成为整个概率论的基础 统计概率的几个特点 频率和概率的关系。频率是随机的，是这n次试验中的频率。换另外n次试验一般说频率将不同，而概率是一个客观存在的常数。 概率反映的是‘多次试验’中频率的稳定性 出现频率偏离概率较大的情形是可能的，这是随机现象的特性。 作为描述随机现象规律的科学定理，大数定律经常用于科学实践，在人们的日常生活中不常用到。大数定律是近代保险业赖以建立的数理基础。根据大数法则，承保的危险单位愈多，损失概率的偏差愈小，反之，承保的危险单位愈少，损失概率的偏差愈大。保险公司正是利用在个别情形下存在的不确定性将在大数中消失的这种规则性，来分析承保标的发生损失的相对稳定性。因此，保险公司运用大数法则就可以比较精确地预测危险，是保险精算中确定费率的主要原则。 正收益率原则 赌客收益率＝赔率×赌客赢率-赌客输率 1：轮盘中轮盘上1赔1的赌法有三种：赌大小、赌单双和赌红黑。在轮盘上的37个数字中，只对1到36作了上述三种划分：1～18为小，19～36为大；1、3、5……35为单，2、4、6……36为双；0是个例外，不作任何划分 赌客的赢率＝ 18/37≈48.65％ 赌客的收益率＝ 1×48.65％- 19/37 ＝-2.7％。 　 2赔1的赌法共有6个下注位置，，我们只押了37个号码中的12个，庄家赔两倍的概率为12/37，其余的25个号代表庄家和我们对立，我们输掉的概率为25/37 根据公式 赌客收益率＝赔率×赌客赢率-赌