盘面常识与技术指标介绍.ppt

MACD的由来 平滑异同移动平均线（Moving Average Convergence and Diver gence）简称MACD， 为近来美国所流行的技术分析工具，MA C D乃是根据移动平均线的优点所发展出来的技术工具，运用移动平均线作为买卖时机的判断，最头痛的莫过于碰上牛皮盘档的行情，此时所有的买卖几乎一无是处，绩效收益奇差无比，但是趋势明显时，又能获致最巨大的利润绩效；根据移动平均线原理所发展出来的MACD，一则去除掉移动平均线频繁的假讯号缺陷，二则能确保移动平均线最大战果。 （一）计算公式： MACD是利用两条不同速度（长期与中期）的平滑移动平均线（EMA）来计算二者的差离状况作为研判行情的基础．现以参数12和26为例： 1、首先分别计算出12日平滑移动平均线（12EMA）与26日平滑移动平均线（26EMA）。 今日12EMA=0.1538×今日收盘价+0.8462×昨日12EMA 今日26EMA=0.0741×今日收盘价+0.9259×昨日26EMA 2、计算出12EMA与26EMA后，以12EMA的数字减去26EMA的数字，得到正负差（DIF），亦即DIF＝12EMA－26EMA 3、计算出正负差DIF之后，再对DIF进行连续数天的算术平均，该数值为DEA，DEA的参数就是天数。对DIF的平均就像对收盘价做移动平均一样，是为了消除偶然因素的影响，使结论更可靠。 4 、计算柱状线BAR BAR=2×(DIF—DEA) (二)MACD的应用法则 利用MACD进行行情预测，主要是从两个方面进行： 第一，以DIF和DEA的取值和这两者之间的相对取值对行情进行预测。其应用法则如下： 1、?DIF和DEA均为正值时，属多头市场。DIF向上突破DEA是买入信号；DIF向下跌破DEA只能认为是回落，做获利了解。 2、?DIF与DEA均为负值时，属空头市场。DIF向下突破DEA是卖出信号；DIF向上穿破DEA只能认为是反弹，作暂时补空。 第二，利用DIF的曲线形状，利用形态进行行情分析。最主要的是运用股价与指标的背离进行判断。MACD,适用于中线投资，在盘整态时失误很多。此外也可以根据柱状线的增减进行买卖决策。 （三）使用诀窍 ⒈当MACD在低位两次黄金交叉时，往往有较大的上升行情； ⒉当MACD在高位两次死叉时，往往有较大的下跌。 画面说明（000701） 定义 随机指标是欧美期货常用的一套技术分析工具。由于期货风险性波动较大，需要较短期、敏感的指标工具，因此该指标对中短期股票的技术分析也颇为适用。随机指标综合了动量观念，强弱指标与移动平均线的优点，计算随机指标数值时，以9天日期为例，首先须找出最近9天内曾出现过的最高价、最低价与第9天的收盘的，然后利用这三个数字来计算第9天的未成熟随机值RSV（Row Stochastic Value）。 （一）计算公式： 1、RSV = (第九天收盘价 — 最近九天最低价) ÷最近九天内最高价 — 最近九天内最低价) × 100 计算出未成熟随机值（RSV）之后，再根据平滑移动平均线的方法来计算K值与D值。 2、当日K值=2/3前一日K值十1/3RSV 3、当日D值=2/3前一日D值十1/3当日K值 4、若无前—日的K值与D值,可以分别用50来代入计算，经过长期的平滑运算之后起算基期不同的都将趋于一致，不会有任何差异，K与D值永远介于0与100之间。 （二）KD线的随机观念，远比移动平均线实用很多。 1、移动平均线在习惯上只以收盘价来计算。因而无法表现出一段行情真正波幅，换句话说当日或最近数日的最高价、最低价，无法表现在移动平均线，因而有些专家才慢慢开创出一些更进步的技术理论，将移动平均线的应用发挥得淋漓尽致。KD线即是其中一个代表性的杰作。 2、KD线中的未成熟随机值，随着9日中高低价、收盘价的变动而有所不同、如果行情是一个明显的涨势，会带动K线向上升,但如涨势开始迟缓,便会慢慢反应到K值与D值，使K线跌破D线，此时中短期跌势确立。由于KD线本质上是一个随机波动的观念．对于掌握中短期的行情趋势非常正确。 （三）应用原则： 1、D值在70以上时，市场呈现超买现象，D值30以下时市场呈现超卖现象。 2、当K线发生倾斜度趋于平衡时，是为警告讯号。 3、当K值大于D值，显示目前是向上涨升的趋势，因此在图形上K线向上突破D线时，即为买进的讯号。 4、当D值大于K值，显示目前的趋势是向下跌落，因此在图形上K线向下跌破D线，即为卖出讯号。 （三）应用原则： 5、K线与D线的交叉，须在70以上，3O以下讯号才较为正确， K线与D线在特性上与强弱指标不能明显的显示买卖时机，而KD线则可以达到此目的。 6、