合肥海恒投资控股集团公司债券可行性报告.doc

目 录 一、公司基本情况 1 1.1公司简介 1 1.2公司历史沿革 1 1.3公司治理和组织结构 1 1.4发行人业务经营现状 4 1.5发行人发展规划 6 1.6发行人最近三年主要财务数据 6 二、本期债券发行的必要性分析 7 三、本期债券发行的可行性分析 10 3.1本期债券的主要发行条款及其合规性分析 10 3.2宏观经济分析 13 3.3企业债券市场分析 16 四、债券募集资金投向 18 4.1合肥经济技术开发区基础设施及配套项目 19 4.2开发区热电厂项目 21 4.3合肥经济技术开发区铁路专用线项目 22 4.4募集资金使用计划及管理制度 22 五、偿债能力分析 23 5.1偿债能力分析 24 5.2本期债券本息兑付计划 26 5.3偿债保障措施 27 六、担保情况 29 6.1担保人现状 29 6.2担保函的主要内容 30 七、发行风险说明 31 7.1 发行风险因素 31 7.2 发行风险之对策 33 八、结论 36 一、公司基本情况 1.1公司简介 企业名称：合肥海恒投资控股集团公司（以下简称“海恒集团”） 法人代表：王洪江 注册资金：人民币88000万元 经济性质：全民所有制 注册地址：合肥经济技术开发区 经营范围：股权和项目投资；资本运营、资产受托、项目投资等管理；项目代建设及管理；基础设施及配套建设；土地开发；对基础设施、城市管理服务、旅游会展、环保能源、物流、文化、高科技等多个领域进行投资管理。目前经营业务范围涵盖城市运营全过程。 1.2公司历史沿革 发行人前身为合肥经济技术开发区海恒置业（集团）公司，2001年3月16月，由开发区工作委员会以“合经区发（2001）8号”文批准组建，设立时注册资本25,000万元，2001年12月31日，海恒置业将所欠合肥经济技术开发区财政局的债务转增为新增注册资本合计88,000万元，安徽凯吉通会计师事务所对本次增资出具“凯吉通验字(2002)580号”验资报告。 2005年11月14日，发行人根据开发区管委会“合经区管(2005)89号”文批复，变更企业名称为“合肥海恒投资控股集团公司”，注册资本不变。 海恒集团合肥经济技术开发区国有资产授权经营管理机构 1