通用管理知识概论6.pptVIP

财务分析 盈利能力 偿债能力 营运能力 财务分析是评价财务状况，衡量经营业绩的重要依据； 财务分析是企业取长补短，挖掘潜力，改进工作，实现经营目标的重要手段； 财务分析对管理者实施投资决策提供重要依据。 意义 企业偿债能力分析 偿债能力分析主要是通过研究企业资产负债表中各项目的 结构关系几个项目的变化情况，来确定企业财务状况是否 健康，短期偿债能力和长期偿债能力是强还是弱。 流动比率=流动资产÷流动负债 流动比率 速动比率=（流动资产-存货)÷流动负债 速动比率 资产负债率=(负债总额÷资产总额)×100％ 资产负债率 已获利息倍数=息税前利润÷利息费用 已获利息倍数 企业营运能力分析 营运能力分析可以揭示出企业的资金流进速度和流出速度， 进而揭示出企业销售活跃情况，以及对企业偿债能力和经营业 绩的影响。企业利益相关者都会寄希望于企业营运能力的提高。 存货周转率 存货周转率 = 销售成本÷平均存货 存货周转天数=360÷存货周转率 应收帐款 周转率 应收账款周转率=赊销收入净额÷平均应收账款 应收账款周转天数=360÷应收账款周转率 流动资产 周转率 流动资产周转率=销售收入净额÷平均流动资产 平均流动资产=(年初流动资产+年末流动资产)÷2 总资产周转率=销售收入净额÷平均资产总额 平均资产总额=(年初资产总额+年末资产总额)÷2 总资产 周转率 企业盈利能力分析 盈利能力就是企业获取利润的能力。获利是企业经营的直接目的，因而盈利能力分析是企业财务分析的核心内容。盈利能力大小是衡量企业经营与管理业绩的直接指标。 销售净利率 销售净利率=(净利润÷销售收入)×100％ 资产净利率 资产净利率=(净利润÷平均资产总额)×100％ 平均资产总额=(期初资产总额+期末资产总额)÷2 资产报酬率=净利润÷平均净资产×100% 平均净资产=(年初净资产+年末净资产)÷2 资产报酬率 * 第六章 财务管理 财务分析 利润管理 成本和费用管理 投资管理 融资管理 财务活动 实现财务管理目标 财务管理的基本知识框架 基本概念 财务 企业财务，是指企业财务活动，即企业在生产过程中 的资金运动，以及企业财务关系，即资金运动所形成的 企业同各方面的经济关系。 财务关系 财务关系就是指企业在资金运动中与各有关方面发生的经济关系。 具体表现为： 企业同其所有者之间的财务关系 企业同其债权人之间的财务关系 企业同其被投资单位的财务关系 企业同其债务人的财务关系 企业内部各单位之间的财务关系 企业与税务机关之间的财务关系 企业与职工之间的财务关系 财务管理 重新投入生产周转 部分资金退出 投资收益、投资收回 投放资金 工资及其他生产费用 投资人、债权人 对外投资 固定资产 货币资金 储备资金 生产资金 成品资金 货币资金 资金投入 资金筹集 资金投放 资金耗费 资金分配 企业资金运动过程 财务管理目标 总体目标 企业价值最大化 具体目标 具体目标 利润指标 相关目标 财务指标 企业各会计年度的目标利润 目标资产利润率 目标营业收入利润率 目标资本利润率 目标净值利润率 目标成本费用利润率和每股目标利润等 各种产品的目标单位成本 企业各会计年度的目标营业收入 目标流动比率和速动比率 目标资产负债率 目标应收账款周转率和存货周转率 目标总资产周转率 财务管理环节 财务 预测 财务 预算 财务 决策 财务 控制 财务 分析 定性预测法 定量预测法 总量对比法 差量对比法 指标对比法 概率决策法 损益决策法等 固定预算法 零基预算法 弹性预算法 滚动预算法 企业财务管理机构 首席执行官（CEO） 营销副总 人力资源副总 财务总监（CFO） 制造副总 其他副总 财务处 会计处 融资科 投资科 营运资金科 证券管理科 利润分配科 综合管理科 税务会计科 财务会计科 成本会计科 管理会计科 信息处理科 企业财务管理机构图 第二节 融资管理 创建企业的需要 1 企业扩张和发展的需要 2 企业偿还债务的需要 3 4 企业融资的动因 企业优化资本结构的需要 企业融资的类型 是企业所有者提供的资金。 包括资本金、资本公积、 盈余公积和未分配利润。 企业的权益资金一般是通过 政府财政资金、其他法人资 金、民间资金、企业自留资 金和国外及我国港澳台资金 等融资渠道，采用发行股票 或吸收直接投资和留存收益 等融资方式形成的。 权益资金 是企业向债权人借入的资金， 包括流动负债和长期负债。债 务资金的所有权归属于债权人， 企业依法取得并依约运用、按 期偿还的资金。 一般是通过银行信贷资金、非银 行金融机构资金、其他法人资金、 民间资金、国外及我国港澳台资 金等融