识产权质押融资的实践与探索（中财）.ppt

 知识产权质押融资的实践与探索 基本操作模式 贷款担保方式 基本授信要求 特别授信要求 贷款操作要点（一） 贷款操作要点（二） 试解质押之结 三方模式：贷款银行＋评估机构＋法律机构＋（保险机构＋政府） 四方模式：贷款银行＋评估机构＋法律机构＋承债机构（或担保机构）＋（保险机构＋政府） 两方模式：贷款银行＋担保机构（＋政府） 试解质押之结 机构主要职能或作用： 贷款银行——授信（调查、审查、发放、管理），是风险的主要承担者； 评估机构——知识产权财产权的资产价值评估； 法律机构——知识产权权属的法律审查； 承债机构——阶段性承接债权，以便于高效地处置知识产权风险资产； 担保机构——承担连带责任； 保险机构——提供执业保险，以及其他知识产权质押融资的配套创新保险产品（如贷款损失险等）； 政府——搭建融资配套，促进银企沟通；提供财政支持，降低企业融资成本，提高银行风险覆盖能力；……。 试解质押之结 质押——以知识产权质押作为贷款的唯一担保方式； 质押加保证——以知识产权质押作为主要担保方式，以第三方连带责任保证作为补充担保的组合担保； 质押加其他担保——以知识产权质押作为主要担保方式，以房产、设备等固定资产抵押，或个人连带责任保证等其他担保方式作为补充担保的组合担保。 贷款用途：仅限于借款人在生产经营过程中的正常资金需求。 贷款期限：一般为1年，最长不超过3年。 贷款额度：一般控制在1000万元以内。 贷款利率：采用风险定价机制，原则上在人行基准利率基础上按不低于10％的比例上浮。 质押率：发明专利最高为40％，实用新型专利最高为30％；驰名商标最高为40％，普通商标最高为30％。 质物要求：投放市场至少1年以上。 还款方式：根据企业的现金流情况采取灵活多样的还款方式。 优惠政策：市科委、中关村知识产权促进局、海淀区科委等各级政府主管部门为获得我行知识产权质押贷款并按期还本付息的借款企业，按照基准利率的一定比例提供贷款贴息。 试解质押之结 贷款额度控制的主要因素： 第一还款来源——企业经营实际且合理的资金需求与企业的资产负债情况（其中资产不包括知识产权资产） 第二还款来源——质押物的评估价值与质押率的确定决定了质物的风险覆盖能力，即评估时点的清偿价值。 评估价值类型的选择： 市场价值；在用价值；投资价值；清算价值；保险价值？ 评估时点的清偿价值＝评估时点的市场价值×合理的质押率 贷款额度控制 试解质押之结 选择不同的评估立场与方法，得出的市场价值是有较大差异的； 质押率确定并无可量化的科学方法，因此考验着贷款银行的风险把控能力。 试解质押之结 特别要求——整体质押： 知识产权权的财产权利具有完整性，因此要求对权利做整体质押，即，无论质押率为多少，质物均不得分割质押； 如果一个专利技术涉及若干专利，应对专利包做整体质押； 如果对一个商标质押，应对相同与相似商标打包做整体质押。 试解质押之结 知识产权的权属关系 知识产权的注册登记情况 知识产权在市场中的行业地位 知识产权在企业经营中的位置 知识产权在生产经营中的作用 知识产权授权许可使用的情况 知识产权与企业主的关联度 企业法人治理结构与团队情况 股权与知识产权的关系情况 企业实际控制人资信状况 企业实际控制人从业经历 企业经营模式与现状 企业经营规划与资金使用计划 企业的融资现状 贷前调查要点 试解质押之结 贷后关注要点 侵权、维权与授权情况 企业实际控制人资信变化情况 资金使用计划执行情况 企业或实际控制人重大事件 影响知识产权价值的突发事件 授权许可使用变化情况 北京××药业有限公司成立于1992年，注册资金为1000万元。是一个“以生产精制木糖醇制品、木糖醇咖啡口嚼片以及木糖醇、西瓜纤维片为主”的，拥有“原料药、中间体、保健食品”三位一体产品线的综合型生产企业。该公司是北京市科委认定的高新技术企业，是北京市经委重点联系与扶持的全市50家民营企业之一。 为支持企业扩大经营生产，我行2007年1月给予公司1000万元贷款额度，期限一年，额度循环使用，担保方式采用公司自有商标权和专利权质押，其中专利权对应的专利技术是企业生产的核心技术。贷款操作采用四方模式。 贷款期间，公司投产新项目，导致资金紧张，且由于战投资金未能及时到位，最终公司资金链断裂。公司在贷款到期日归还部分贷款后，剩余430万元贷款本息逾期。担保公司做垫付。 我行启动处置机制，在合作机构各方共同努力下，最终通过协调公司下游企业采用预付货款方式，协助企业最终解决了全部债务。企业已经恢复正常经营。 主要经验教训：企业在扩张发展时期资金链极其脆弱；非传统处