中国人民大学财务管理课件.ppt

2005年 财务管理 财务报表分析 基本概念 流量——逻辑上与时间长短呈比例变动的量，其指标为时期指标，如销售收入、成本等；有时作为增量的代用词。 存量——逻辑上与时间长短没有关系的量，其指标为时点指标，如固定资产数额、存货数额等；有时作为现有量的代用词。 财务报表——会计数据的汇总、归纳、简化，以集中和简明的形式反映公司的财务状况。便于各类决策者作为决策依据或参考。 企业的活动与业绩 财务报表的主要类型 资产负债表（月报、中期报告、年报） 损益表/利润表（月报、中期报告、年报） 现金流量表（年报） 利润分配表（年报） 财务报表之间的关系 资产负债表 功能 反映公司财务状况——在特定时点，资产、负债、净资产的存量及其结构情况，公司的经营实力和资产管理能力。 关系 资产=负债+股东权益 （注：净资产=总资产-负债，即为股东权益） 基本信息 使用者可以从中了解公司所有者的权益，公司所负担的债务，以及资金来源和融资结构情况、资产分布和资产结构情况；从连续多年的报表中还可以了解公司资本的保值增值情况，公司财务状况的变化趋势。 X制药有限公司资产负债表 200X年12月31日 （单位：元） 损益表（利润表） 功能 反映公司在某一特定期间内所实现的利润或发生亏损的情况。 关系 当期收入及收益-当期成本及费用=当期损益 基本信息 使用者可以从中了解公司的盈利规模和来源构成，公司的成本费用管理水平及其盈利能力，以及公司的纳税（不含增值税）情况等。 净利润的计算过程 净利润 =利润总额-所得税 利润总额 =主营业务利润+其他业务利润+投资净收益 +营业外收支净额 主营业务利润 =销售利润-管理费用-销售费用-财务费用 销售利润 =销售净收入-销售成本-销售税金及附加 销售净收入 =销售收入-销售折扣折让-销售退回 X制药有限公司损益表 200X年度 （单位：元） 警惕虚假信息 收益质量 收益质量是指目前（损益表中的）净利润数据对未来收益的预测作用。取决于两方面： 收益在未来持续下去的可能性； 收益计量的客观准确性。 为分析收益的质量，可以将公司一定时期中的收益按照性质分类： 来自持续经营业务的收益； 来自行将终止业务的收益； 终止业务/资产处置的损益； 营业外损益； 由于会计方法调整带来的损益。 现金流量表 功能 反映公司在某一特定期间内有关现金及现金等价物的流入和流出的数额和构成情况。 关系 现金流入量-现金流出量=当期现金持有量的变动 基本信息 使用者可以从中了解公司净收益的质量，公司现金流量的规模、构成和原因，公司支付债务本息和股利的能力。 X数码产品有限公司现金流量表 2001年度 （单位：元） 各类现金流入和流出 利润分配表 功能 反映公司在会计年度内利润分配和年度末未分配利润情况 关系 期末未分配利润=本期净利润+期初未分配利润-分配利润-转增资本 基本信息 使用者可以从中了解公司执行利润（股利）分配政策和权益资本结构调整的情况，并可预计给投资者带来的影响 利润分配表的结构 财务报表之间的关系 财务报表附注 “财务报表附注”提供了编制“三表”的具体说明和计算依据，包括“公司简介”、“会计政策、会计估计和会计报表编制方法及其变更的说明”、“会计报表的项目注释”、“关联方关系及交易”、“或有事项”、“承诺事项”、“资产抵押说明”、“资产负债表日后事项”、“债务重组事项”和“其他事项”等。 为财务报表分析提供了丰富的附加信息，使财务报表分析更加深入、客观和全面。 审计报告 审计报告是会计师就公司财务报告的“三性” （合法性、公允性、一致性）所提供的审计意见。 按照审计的内容可以分为： 专项审计报告 年度审计报告 按照审计的结果（意见）可以分为： 标准无保留审计意见 无保留+说明段的审计意见 有保留审计意见 否定的审计意见 拒绝发表意见 审计报告的含义 标准无保留审计意见：公司的会计政策和处理符合会计准则； 无保留+说明段的审计意见：审计后提醒报表使用者注意某重要因素对公司会计报表的影响，但会计政策和处理符合会计准则； 有保留审计意见：公司某些会计政策或处理不符合会计准则； 否定的审计意见：公司的会计政策和处理方法不符合会计准则； 拒绝发表意见：由于公司的会计政策和处理与审计结果无法一致，审计人员拒绝对公司的财务报表发表任何意见。 我国的财务造假 某教授作了一副对联 上联：上级压下级 一级压一级 层层加码 马到成功 下联：下级骗上级 一级骗一级 层层注水 水到渠成 横批：不是假账 周道烱（前证监会主席）曾在一次论坛上说：“中国企业的会计，实在是很难做的！去银行贷款，要将资产做大；去税所交税，要将收入做小；向上级邀功，需将利润做大；欲私设金库，又需将利润隐瞒…