增额分红专题(正稿).ppt

这个数据是依照财务学计算年金的公式得出来的，计算公式如下：1.4万元×（1＋20%)40＝1.0281亿元。 增额分红 目 录 分红保险概述 增额分红优势 目 录 现金分红 增额分红 美式分红 英式分红 现金分红：指直接以现金的形式将盈余分配给保单持有人。 增额分红：是指在整个保险期限内每年以增加保额的方式分配红利，增加的保额可作为下年度分红的基础再度分红，且不需核保。在合同终止时还将以现金方式给付终了红利。 分红保险:是指保险公司将其分红保险业务实际的经营成果优于基本定价假设的盈余，按照一定比例向保单持有人进行分配的人寿保险产品。 增额分红结构解析 年度红利 终了红利 每个保单周年以增加保额的形式派发 合同终止时以现金形式派发 满期生存红利 增额红利 体恤金红利 特别红利 保险合同满期 被保险人死亡或者如重疾等理赔导致保险合同终止 退保 当年度保险单基本保额 ＝ 上一保险单年度基本保额 + 年度红利 1905年，美国国会对保险业调查后，形成著名的“阿姆斯特朗报告”，美国各州立法禁止或严格限制保险公司的股权投资，保险资金运用只能以抵押贷款、债券等债权投资为主，这一传统对今天仍有重大影响，美国寿险公司一般帐户下的主要资产仍然是债权而非股权。为避免债权投资产生大量利息收入的再投资风险，保险公司采用现金红利的方式返还给客户部分利息。 对股权投资的限制是美国采用现金分红方式的主要原因。 现金分红的起源 在英国，行业自律有久远的传统，一般情况下保险资金进行股权投资的主要目的就是获得较高的收益率，并非为介入和控制产业资本，因此未受到来自于产业界和公众的压力，并在金融监管上一直享有宽松、自由的投资政策环境。其分红保险的分红方法采用增加保额的方式进行红利分配，通常采用年度红利和终了红利的分红方式。 增加保额的分红方式使得英国寿险资金可以在股权和债券类资产之间灵活配置，并使客户对分红水平形成合理的期望。 增额分红的起源 现金分红的主要特点 1、一般情况下保险金额保持不变 2、红利领取方式：现金红利 3、红利来源： “死差益” “利差益” “费差益” 4、对资产流动性的要求：较高 5、资产收益性：受流动性要求的制约 6、流行于北美、欧洲、日本和台湾 增额分红的主要特点 1、保险金额保持复利递增走势 2、红利领取形式：年度红利和终了红利 3、红利来源：“利差益” “死差益” “费差益” 4、资产流动性要求：较低，可投资期限更长的资产 5、资产收益性：有较高的预期 6、管理成本：节省派发成本，相对增加客户和公司收益 7、流行于英国、南非、澳洲和东南亚 目 录 分红保险概述 增额分红优势 目 录 保额递增保障高 双重红利更彻底 以丰补歉收益稳 复利滚动增值快 独特优势抵通胀 增额分红优势 1、保额递增保障高 第一年 第二年 第三年 第四年 年度红利 基本保额 时间 保额 通货膨胀 保额 第五年 1、以增加保额方式分红相当于不需体检，自动增加保额；当年红利计入下年度红利分配的基础，是复利累积，收益不断长大，客户拥有“加强型”保障； 2、以增加保额方式分红使我们可以有效规避投资的风险； 实现保障和投资的最大化 未分配 盈余 可分配 盈余 不少于 70％ 一定比例 可分配盈余 未分配盈余 年度红利 终了红利 2、双重红利更彻底 年度红利让客户最大限度分享公司经营成果； 终了红利将保单可能存在的盈余再次回馈客户，充分体现了 客户利益至上的原则。 更加人性化 更具公平性 保险公司投资理财的渠道越来越多，整体资金运作的优势日益突出，增额分红产品具有调剂风险，平滑回报的独特优势。 一方面可以让客户享受整体运作的丰厚回报，同时保障客户在投资市场不好的情况下，确保不受损失，得到稳定的收益。经营状况好的时候多留下一些，经营状况差的时候从以前预留的部分中提取一些，尽量保持各年度的分红平稳，不出现大起大落。 3、以丰补歉收益稳 终了红利来源于未分配盈余。与可分配盈余相比，未分配盈余的主要起到“平滑功能”。 在金融形势不好，投资收益不佳的年度，为保证客户仍能获得可观的年度红利，公司将未分配盈余平滑作为可分配盈余，参与年度红利分配。 （1）财富倍增公式（72定律） 假设A为原始资本 财富A以复利10%的投资回报率，每经过7.2年的时间财富翻番。 7.2年 14.4年 21.6年 …… A 2A