大康农业：拟股权收购行为涉及的标的公司股东全部权益价值估值报告（修订版）.pdf

估值报告目录 第一部分 估值机构声明………………………………………………………1 第二部分 估值报告摘要………………………………………………………2 第三部分 估值报告正文………………………………………………………5 一、委托方、估值对象和委托方以外的其他估值报告使用者…………………5 二、交易背景……………………………………………………………………12 三、估值目的 ……………………………………………………………………14 四、估值对象和估值范围………………………………………………………14 五、价值类型及其定义…………………………………………………………24 六、估值基准日…………………………………………………………………25 七、估值依据……………………………………………………………………25 八、估值方法……………………………………………………………………27 九、估值程序实施过程和情况…………………………………………………30 十、估值假设……………………………………………………………………32 十一、估值说明…………………………………………………………………34 十二、估值结论…………………………………………………………………91 十三、特别事项说明……………………………………………………………92 十四、估值报告使用限制说明…………………………………………………93 十五、估值报告日………………………………………………………………94 第四部分 附件 ………………………………………………………………96 湖南大康国际农业食品股份有限公司拟股权收购行为涉及的 Belagrícola Comércio e Representações de Produtos Agrícolas S.A.和Landco Administradora de Bens e Imóveis S.A 模拟合并 股东全部权益价值估值报告 估 值 机 构 声 明 一、我们在执行估值工作中，遵循了相关法律法规，恪守独立、 客观和公正的原 则；根据我们在执业过程中收集的资料，估值报告陈述的内容是客观的，并对估值结论 合理性承担相应的法律责任。 二、估值对象涉及的资产、负债清单由委托方、被估值单位申报并经其签章确认； 所提供资料的真实性、合法性、完整性，恰当使用估值报告是委托方和相关当事方的责 任。 三、我们与估值报告中的被估值单位没有现存或者预期的利益关系；与相关当事方 没有现存或者预期的利益关系，对相关当事方不存在偏见。 四、我们已对估值报告中的估值对象及其所涉及资产进行现场调查；我们已对估值 对象及其所涉及资产的法律权属状况给予必要的关注，对估值对象及其所涉及资产的法 律权属资料进行了查验，并对已经发现的问题进行了如实披露，且已提请委托方及相关 当事方完善产权以满足出具估值报告的要求。 五、我们出具的估值报告中的分析、判断和结论受估值报告中假设和限定条件的限 制，估值报告使用者应当充分考虑估值报告中载明的假设、限定条件、特别事项说明及 其对估值结论的影响。 1 上海财瑞资产评估有限公司 湖南大康国际农业食品股份有限公司拟股权收购行为涉及的 Belagrícola Comércio e Representações de Produtos Agrícolas S.A.和Landco Administradora de Bens e Imóveis S.A 模拟合并 股东全部权益价值估值报告 湖南大康国际农业食品股份有限公司拟股权收购行为涉及的Belagrícola Comércio e Representações de Produtos Agrícolas S.A. 和Landco Administradora de Bens e Imóveis S.A 模拟合并股东全部权益价值估值报告 沪财瑞评报（20 17 ）2014 号 摘 要 一、委托方：湖南大康国际农业食品股份有限公司 二、估值报告使用者：根据评估业务约定书的约定，本次经济行为涉及的委托方及