新三板业务分析.ppt

?定价：双方议价，价格公允，不损害新老股东利益 ?额度：按需融资 ?间隔：无限定 ?时间：3个月左右 （二）定向增资定价、额度及时间 （三）定向增资操作—流程图 挂牌公司确定财务顾问（证券公司）， 双方共同寻找并确定增资对象 确定增资方案（数量、价格、认购人、投 资项目等）并与中国证券业协会预沟通 挂牌公司披露董事会决议， 公告定向增资方案 挂牌公司进行当期和未来一年的盈利 预 测，证券公司开展尽职调查工作 挂牌公司股东大会通过定向增资方案后 （三分之二以上通过），证券公司开展 内部审核工作 定向增资文件报中国证券业协会备案 挂牌公司取得协会备案确认函后 公告认购办法并启动认购工作 完成验资后，证券公司将专项意见等 有关材料报送中国证券业协会 协会出具定向增资股份登记函后， 办理股份登记和工商变更手续 挂牌公司披露定向增资结果报告书， 证券公司披露定向增资专项意见， 挂牌公司在年报中披露募集资金使用情况 目录 第一节 我国多层次的资本市场体系 第二节 新三板对企业发展的贡献 第三节 新三板挂牌实务 第四节 新三板挂牌释疑 第五节 我们的优势 第四节 新三板挂牌释疑 新三板挂牌释疑（一） 哪些企业适合挂牌？ 有进入资本市场的愿望，但暂不具备境内外上市条件的公司 财务状况上不理想，但有发展潜力的公司 创新业务模式，借此对外宣传 光大证券能为企业在新三板挂牌中提供什么服务？ 全套挂牌服务 持续督导服务 帮助企业规范运营 帮助企业完成必要的融资 帮助提升企业价值 新三板挂牌释疑（二） 新三板对企业规模有无要求？ 挂牌前，公司股本不低于500万股 挂牌前，每股净资产不低于1元钱 新三板对企业盈利有无要求？ 新三板对企业盈利没有要求。 新三板对企业营业收入没有要求 新三板对企业现金流量没有要求 新三板要求企业有可持续经营能力 作为主板及创业板的孵化器，优先考虑绩优企业 新三板挂牌释疑（三） 公司治理结构不健全，存在不规范运作，能否挂牌？ 健全公司治理结构、提高公司运作的规范化水平正是新三板的目标之一 通过挂牌工作可尽早解决企业发展过程中的不规范问题，并为今后上市奠定良好的规范运作基础 挂牌后将给企业带来哪些负面影响？ 企业的资产、财务、经营、管理等公诸于众，公司难有暗箱操作 成为准公众公司后，企业就要面对社会、面对众多的股东，受到的制约增多，经营压力加大 新三板挂牌释疑（四） 企业挂牌后是否影响日后上市？ 中国证监会发行部和国际部有专门的发言人解答这个问题，答案是不影响，甚至可能会由于企业在新三板市场挂牌中的表现积极并运作良好而起到促进日后上市进程的作用，现已有久其软件、北陆药业、世纪瑞尔三个成功案例 通过挂牌，公司可以逐渐熟悉、学习、适应投资者关系管理，为上市后做好这方面工作积累经验 新三板是高新技术企业的孵化器，通过规范运作，达到主板上市条件时，可通过绿色通道转板上市，相关规则待挂牌公司数量达到一定规模后出台。截止至2010年12月31日，74家挂牌公司中已有37家公司已符合创业板上市财务要求，其中8家公司申请IPO 并在创业板上市的材料已获中国证监会受理。 目录 第一节 我国多层次的资本市场体系 第二节 新三板对企业发展的贡献 第三节 新三板挂牌实务 第四节 新三板挂牌释疑 第五节 我们的优势 第五节 我们的优势 光大证券股份有限公司创建于1996年，是由中国光大（集团）总公司控股的全国性综合类股份制证券公司。公司注册资本为341,800万元。 光大证券始终秉承“诚信、稳健、规范、效率”的经营理念，积极投身于国内外资本市场，各项业务迅速发展，形成了涵盖证券承销、证券经纪、资产管理、资金管理、财务顾问、投资咨询、代客理财和国际业务合作等多层次，多领域的综合业务体系。光大证券各项业务均在业内保持着优势地位，稳居全国十大券商之列，成为国内成长最快、资产质量最好、竞争力最强的券商之一。 光大证券建立了一整套行之有效的内部管理体制和风险防范机制，从未有过严重的违法违规行为，也从未受到国家证券主管部门的任何处罚，充分体现了光大证券“服务为本、规范经营”的特点。 Brief Introduction 光大证券股份有限公司简介 光大证券2009年8月18日A股隆重上市 光 大 集 团 鑫 鼎 投 资 联 景 实 业 厦 门 新 世 基 光 大 控 股 光 大 集 团 鑫 鼎 投 资 联 景 实 业 厦 门 新 世 基 光 大 控 股 战 略 股 东 战 略 股 东 … 增资、上市 　2009年8月18日公司股票在上交所上市，股票简称：光大证券，股票代码：601788 　2009年8月4日经中国证监会核准公开发行人民币普通股（A股）52000万股 　2